【税递网】信托业务涉税问题

法律法规：

• 中华人民共和国信托法

• 中华人民共和国信托法释义

• 信托公司管理办法（中国银行业监督管理委员会令2007年第2号公布　根据2025年5月15日《国家金融监督管理总局关于修改部分规章的决定》第一次修正）

• 信托公司管理办法   （修订征求意见稿）

• 【九民会议纪要】最高人民法院 关于印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》的通知 法〔2019〕254号

• 人民银行 银保监会 证监会 外汇局   关于规范金融机构资产管理业务的指导意见    银发〔2018〕106号

• 财政部关于印发《信托业务会计核算办法》的通知_财会[2005]1号

  
  

相关网站：

国家金融监督管理总局 www.nfra.gov.cn

中国信托登记有限责任公司 www.chinatrc.com.cn

涉税问题：

问：委托人从信托取得的收益是否涉及增值税？

答：不涉及增值税，理由如下：

1.    法律关系

根据《中华人民共和国信托法》第二条”信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。“以及《中华人民共和国信托法释义》中提到”这种托付是一种委托，区别于赠与，委托的内容是理财“，因此合伙企业和信托公司之间按规定签订的信托协议应构成的是委托关系，而非借贷关系。

2.    刚性兑付限制

首先，根据《人民银行 银保监会 证监会 外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）规定“资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。”由于刚性兑付偏离“受人之托、代人理财”本质，因此银发〔2018〕106号规定金融机构不得承诺资管业务保本保收益。

另外，最高人民法院在《九民会议纪要》中提到“92.【保底或者刚兑条款无效】信托公司、商业银行等金融机构作为资产管理产品的受托人与受益人订立的含有保证本息固定回报、保证本金不受损失等保底或者刚兑条款的合同，人民法院应当认定该条款无效。受益人请求受托人对其损失承担与其过错相适应的赔偿责任的，人民法院依法予以支持。实践中，保底或者刚兑条款通常不在资产管理产品合同中明确约定，而是以“抽屉协议”或者其他方式约定，不管形式如何，均应认定无效。”

因此，从这个角度来看，合伙企业与信托管理机构签订的信托协议在未违反以上原则性规定的情况下，应不会构成保本性质，即使底层资产属于债权性质，也不应将其穿透作为贷款服务缴纳增值税。但是需要注意的是，如果存在第三方承诺补足差额的情况，则会在信托关系之外附加借贷关系，导致增值税纳税义务。

税收政策：

《财政部 国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）

　　二、纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第4点所称的金融商品转让。

　　四、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

《财政部 国家税务总局关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局，地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：

　　现就《财政部、国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)第四条规定的“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”问题补充通知如下：

　　2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。

　　对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳;已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

　　资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。

《财政部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：

　　现将资管产品增值税有关问题通知如下：

　　一、资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务)，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

　　资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

　　资管产品，包括银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

　　财政部和税务总局规定的其他资管产品管理人及资管产品。

　　二、管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除本通知第一条规定的其他增值税应税行为(以下称其他业务)，按照现行规定缴纳增值税。

　　三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。

　　四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

　　五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。

　　六、本通知自2018年1月1日起施行。

　　对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳;已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

《财政部 税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》（财税〔2017〕90号）

第五条的规定：根据《财政部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）有关规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：

　　（一）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；

　　（二）转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。