《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》应用指南（2014）

《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》应用指南（2014）

一、总体要求

金融工具列报是金融工具确认和计量结果的综合性描述，是金融工具会计处理的重要组成部 分。《企业会计准则第 37 号——金融工具列报 》（以下简称“本准则” )规范了金融负债和权 益工具的区分，所发行金融工具相关利息、股利、利得或损失的会计处理，金融资产和金融负债 的抵销，以及金融工具在财务报表中的列示和披露。企业 按照本准则要求提供的金融工具各项 信息，应当有助于全 面地反映企业因发行或持有 金融工具所面 临的风险、采用的风险管理策 略和风险管理水平等信息，便于财务报表使用者对企业进行综合评价。

（一）企业应当按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》（以下简称“财务报表列报准则”)的规定列报财务报表信息。因金融工具交易相对于企业的其他经济业务更具特殊性，具有与金融市场结合紧密、风险敏感性强、对企业财务状况和经营成果影响大等特点，对于与金 融工具列报相关的信息，除按照财务报表列报准则的要求列报外，还应当按照本准则的要求列报。

（二）企业应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（以下简称“金融工具确认和计量准则”)确认和计量相关的金融资产和金融负债，对于金融负债和权益工具的区分，按照本准则的规定执行 。

（三）企业应当正确划分和列示金融资产、金融负债和权益工具。本准则针对实务中企业发行的各类金融工具阐述了金融负债和权益工具的区分原则。企业应当根据合同条款所反映的经济实质以及本准则规定，将金融工具或其组成部分正确地分类为金融资产、金融负债或权益工具。

（四）企业应当正确确定利息、股利（或股息，下 同）、利得或损失的会计处理。根据本准则规定，金融工 具或其组成部分分类为金融负债还是权益工具，决定了与 该工具或其组成部分相关的利息、股利、利得或损失的会 计处理方法 。与金融负债或复合金融工具负债成分相关的利息、股利、利得或损失，应当计人当期损益；与权益工具或复合金融工具权益成分相关的利息、股利、利得或损失，应当作为权益的变动处理 。

（五）企业应当正确把握金融资产和金融负债的抵销原则。满足本准则规定抵销条件的，金融资产和金融负债应当以相互抵销后的净额在资产负侦表内列示 。企业应当充分考虑相关法律法规要求、合同或协议约定等各方面因素以及自身以总额还是净额结算的意图，对金融资产和金融负债是否符合抵销条件进行评估。

（六）企业应当根据自身实际情况，合理确定列报金融工具的详细程度，使金融工具列报信息既不过度详细，又不过分简化。企业在判断信息披露的详细程度时，应当以本准则的目标为基准 。企业提供的金融工具信息，应当能够使财务报表使用者就企业所发行或持有的金融工具对企业的财务影响、导致企业面临的风险以及企业如何管理 这些风险作出合理评价。

二、 适用范围

通常情况下，符合金融工具确认和计量准则中金融工具定义的项目，应当按照金融工具确认 和计量准 则核算，并按照本准则列报。但一些符合金融工具定义的项目适用其他准则，因此不 按照金融工具确认和计量准则核算，也不按照本准则列报，或者不按照金融工具确认和计量准则 核算但应按照本准则列报。同时，一些非金融项目合同有可能按照金融工具确认和计量准则核算 并按照本准则列报。

具体来讲，本准则适用于所有企业发行或持有的各种类型的金融工具的列报，但对以下各种情况需要作出特殊考虑：

（一）《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》（以下简称“在其他主体中权

益的披露准则”）要求企业对子公司、合营安排和联营企业的投资按照该准则在财务报表附注中 进行披露。但是，如果涉及与在子公司、合营安排或联营企业中的权益相联系的衍生工具的，该 衍生工具的列报适用本准则。

（二）《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》规定，符合投资性主体定义的企业对为其 投资活动提供相关服务的子公司以外的其他子公司不予合并，并且对这类其他子公司的投资按照 公允价值计量且其变动计人当期损益。投资性主体对于为其活动提供相关服务的子公司以外的其 他子公司的投资的核算，适用金融工具确认和计量准则，相关的披露要求同时适用本准则和在其 他主体中权益的披露准则。

（三）根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定，风险投资机构、共同基金以 及类似主体持有的对联营企业或合营企业的投资，可以在初始确认时按照金融工具确认和计量准 则规定以公允价值计量且其变动计人当期损益。如果企业选择按照金融工具确认和计量准则核算 该类投资，则相关的披露要求同时适用本准则和在其他主体中权益的披露准则。

对于通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的 对联营企业或合营企业的投资，企业选择按照金融工具确认和计量准则规定以公允价值计量且其

变动计人当期损益的，其相关的披露要求同时适用本准则和在其他主体中权益的披露准则。

（四）企业在结构化主体（包括纳入和未纳入合并财务报表范围的结构化主体）中权益的披 露，适用在其他主体中权益的披露准则。但企业对结构化主体不实施控制或共同控制，且无重大 影响的，企业在该结构化主体中权益的披露要求同时适用本准则和在其他主体中权益的披露准则。

（五）以股份为基础的支付安排虽然符合金融工具的定义，但股份支付安排的核算和列报单 独由《企业会计准则第 11 号——股份支付》规范。因此，有关股份支付安排的列报不适用本准 则。

对于股份支付安排中涉及买人或卖出非金融项目的合同，如果该合同能够以现金或其他金融 工具净额结算，或通过交换金融工具结算，而且企业不是按照预定的购买、销售或使用要求签订 并旨在收取或交付非金融项目而持有，则该买人或卖出非金融项目合同的列报适用本准则。对于 股份支付安排中涉及企业发行、回购、出售或注销库存股的，相关业务的会计处理适用本准则。

（六）债务重组中涉及的相关权利、义务的核算和列报，适用《企业会计准则第 12 号—— 债务重组》。对于债务重组中涉及的金融资产转移（例如以金融资产清偿债务），应当按本准则要 求进行披露。

（七）保险合同符合金融工具的定义，但因保险合同所涉及的保险负债的计量具有一定的特 殊性，其核算和列报由《企业会计准则第 25 号——原保险合同》和《企业会计准则第 26 号——再保险合同>（以下简称"相关保险合同准则"）规范。因此，保险合同的列报不适用本准则。

对于保险合同中嵌入的、按照金融工具确认和计盘准则规定予以分拆后单独核算的衍生工具，应按照金融工具确认和计量准则进行核算，其列报适用本准则。如果保险合同中嵌入的衍生工具 本身就是一项保险合同，则该嵌入衍生工具的核算和列报适用相关保险合同准则。

企业选择按照金融工具确认和计量准则核算的财务担保合同，其列报适用本准则。

（八）具有相机分红特征而适用相关保险合同准则的金融工具，实质上具有与所有者权益类似的参与分享企业剩余收益的权利。该类金融工具不适用本准则中关于金融负债和权益工具区分 的规定。

具有相机分红特征的金融工具中如果嵌入了衍生工具，该衍生工具的核算适用金融工具确认和计量准则，其列报适用本准则。如果上述金融工具中嵌入的衍生工具本身就是一项保险合同， 则该嵌入衍生工具的核算和列报适用相关保险合同准则。

（九）因职工薪酬计划形成的企业的义务，符合金融工具的定义。但由于职工薪酬相关义务的计量具有一定的特殊性，其核算和列报由《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》规范。因此， 职工薪酬相关义务的列报不适用本准则。

（十）本准则第四条规定，对于能够以现金或其他金融工具净额结算，或通过交换金融工具 结算的买人或卖出非金融项目的合同，企业应当评估该类合同是否根据企业预定的购买、销售或 使用要求签订并旨在收取或交付非金融项目而持有。如果是，则该合同应当适用其他相关会计准 则；否则，适用本准则。

（十一）指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融负债的贷款承诺，能够以现金 净额结算、或通过交换或发行其他金融工具结算的贷款承诺，以及以低于市场利率贷款的贷款承 诺，应当按照金融工具确认和计量准则的规定进行核算。除上述项目外，金融工具确认和计量准 则不适用企业作出的不可撤销贷款承诺。因此，对于适用金融工具确认和计量准则已确认的贷款 承诺的信息披露，应当适用本准则；对于金融工具确认和计量准则未规范的贷款承诺，以及其他 未确认的金融工具的信息披露，也适用本准则。例如，银行向某公司作出一项不可撤销贷款承诺，相关合同规定，公司以正在建设中的工程为抵押向银行贷款，银行将根据工程完工进度分期提供贷款，贷款利率按照市场利率确定。本例中，这是一项确定承诺，但不存在净额结算，贷款利率也不低于市场利率，如果银行没有将这项贷款承诺指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融负侦，那么该项贷款承诺在金融工具确认和计量准则范围之外，但其披露适用本准则。

（十二）对于与金融工具相关的交易或事项涉及所得税的，应当按照《企业会计准则第18号——所得税》进行会计处理。

三、金融负债和权益王具的区分

（一）金融负债和权益工具区分的总体要求 本准则要求，企业发行金融工具，应当按照该金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非法律形式，以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成 部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

1.金融负债和权益工具的定义金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债：（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。（3）将来须用 或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。企业对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的 任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应当分类为权益 工具。其中，企业自身权益工具不包括应按照本准则第三章分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。在同时满足下列条件的情况下，企业应当将发行的金融工具分类为权益工具：（1）该金融工具应当不包 括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的 合同义务。（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过 以固定数盐的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业自身权益工具不包括应按照本准则第三章分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。

2.区分金融负债和权益工具需考虑的因素

（1）合同所反映的经济实质。在判断一项金融工具是否应划分为金融负债或权益工具时， 应当以相关合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式为依据。对金融工具合同所反映经 济实质的评估应基于合同的具体条款，合同条款以外的因素一般不予考虑。

（2）工具的特征。有些金融工具可能既有权益工具的特征，又有金融负债的特征。例如， 企业发行的某些优先股。因此，企业应当全面细致地分析此类金融工具各组成部分的合同条款， 以确定其显示的是金融负债还是权益工具的特征，并进行整体评估，以判定整个工具应划分为金 融负债或权益工具，还是既包括金融负债成分又包括权益工具成分的复合金融工具。

3.相关会计科目

金融工具发行方应当使用"应付债券"、"其他权益工具"等科目对所确认的金融负债和除普通 股以外的其他权益工具进行核算。其中，"其他权益工具"科目的使用说明如下：

（1）本科目核算企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具。

（2）本科目可按"优先股"、"永续债"等所发行其他权益工具的种类进行明细核算。

（3）本科目的主要账务处理：

①企业发行的其他权益工具，应按实际收到的对价扣除直接归属于权益性交易的交易费用后 的金额，借记"银行存款"或"存放中央银行款项"等科目，贷记本科目。

②其他权益工具存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。企业应根据分配的股利或利息金额，借记"利润分配"科目，贷记"应付股利"科目。

③企业发行的金融工具为复合金融工具的，应按实际收到的金额，借记"银行存款"或"存放中央银行款项"等科目，按负债成分的公允价值，贷记"应付债券"等相关科目，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，贷记本科目。对于分摊至负债成分的交易费用，应当计人该负债成分的初始计量金额（该负债成分按摊余成本进行后续计量）或计入当期损益（该负债成分按公允价值进行后续计量且其变动计人当期损益）；对于分摊至权益成分的交易费用，应当从权益中扣除。

④将其他权益工具重分类为金融负债的，应在重分类日按工具的账面价值，借记本科目，按 工具的公允价值，贷记"应付债券"等科目，按工具的公允价值与账面价值的差额，贷记或借记" 资本公积——资本溢价或股本溢价"科目，如资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依 次借记"盈余公积"、"利润分配——未分配利润"科目。

将金融负债重分类为其他权益工具的，应在重分类日按金融负债的账面价值，借记"应付债券"等科目，贷记本科目。

⑤企业按合同条款约定赎回其他权益工具的，按赎回价格，借记"库存股"科目，贷记"银行存款"或"存放中央银行款项"等科目；注销所赎回的其他权益工具，按其账面价值，借记本科目， 按其赎回价格，贷记"库存股"科目，按其差额，借记或贷记"资本公积——资本溢价或股本溢价" 科目，如资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次借记"盈余公积"、"利润分配——未分配利润"科目。

⑥企业按合同条款约定将其他权益工具转换为普通股的，按该权益工具的账面价值，借记本科目，按普通股的面值，贷记"实收资本（或股本）"科目，按其差额，贷记"资本公积——资本溢价或股本溢价"科目（如转股时其他权益工具的账面价值不足转换为 1 股普通股而以现金或其他金融资产支付的，还需按支付的现金或其他金融资产的金额，贷记"银行存款"或"存放中央银行款项"等科目）。

（二）金融负债和权益工具区分的基本原则

1.是否存在无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务

（1）如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合 同义务符合金融负债的定义。实务中，常见的该类合同义务情形包括：

①不能无条件地避免的赎回，即金融工具发行方不能无条件地避免赎回此金融工具。如果一 项合同（除本准则第三章分类为权益工具的特殊金融工具外）便发行方承担了以现金或其他金融 资产回购自身权益工具的义务，即使发行方的回购义务取决于含同对予方是杏行使回售权，发行 方应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债，其金额等于回购所需支付金额的现值（如远 期国购价格的现值、期权行权价格的现值或其他回售金额的现值）。如果发行方最终无须以现金 或其他金融资产回购自身权益工具，应当在合同对于方回售权到期时将该项金融负债按照账面价 值重分类为权益工具。

②强制付息，即金融工具发行方被要求强制支付利息。例如，一项以面值人民币 1 亿元发行 的优先股要求每年按 6%的股息率支付优先股股息，则发行方承担了支付未来每年 6%股息的舍同义务，应当就该强制付息的合同义务确认金融负债。又如，企业发行的一项永续债，无固定还款期限且不可赎回、每年按 8%的利率强制付息。尽管该项工具的期限永续且不可赎田，但由于企业承担了以利息形式永续支付现金的合同义务，因此符合金融负债的定义。

需要说明的是，对企业履行交付现金或其他金融资产的合同义务能力的限制（如无法获得外 币、可要得到有关监管部门的批准才能支付或其他法律法规的限制等），并不能解除企业就该金 融工具所承担的合同义务，也不能表明该企业无须承担该金融工具的合同义务。

（2）如果企业能够元条件地应免交付现金或其他金融资产，例如能够根据相应的议事机制自主决定是否支付股息（即无支付股息的义务），同时所发行的金融工具没有到期日且合同对方没有回售权、或虽有固定期限但发行方有权无限期递延（即无支付本金的义务），则此类交付现金或其他金融资产的结算条款不构成金融负债。如果发放股利由发行方根据相应的议事机制自主决定，则股利是累积股利还是非累积股利本身不会影响该金融工具被分类为权益工具。

实务中，优先股等金融工具发行时还可能会附有与普通股股利支付相连结的合同条款。这类工具常见的连结条款包括"股利制动机制"、"股利推动机制"等。"股利制动机制"的合同条款要求企业如果不宣派或支付（视具体合同条款而定，下同）优先股等金融工具的股利，则其也不能宣派或支付普通股股利。"股利推动机制"的合同条款要求企业如果宣派或支付普通股股利，则其也须宣派或支付优先股等金融工具的股利。如果优先股等金融工具所连结的是诸如普通股的股利，发行方根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付，则"股利制动机制"及"股利推动机制"本身均不会导致相关金融工具被分类为金融负债。

[例 1]甲公司发行了一项年利率为 8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累 积永续债，其他合同条款如下（假定没有其他条款导致该工具被分类为金融负债）：

①该永续债嵌入了一项看涨期权，九许甲公司在发行第 5 年及之后以面值回购该永续债。

②如果甲公司在第 5 年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至 12%（通常称为"票息递 增"特征）。

③该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即"股利推动机制"）。 假设：甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。

本例中，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债利息并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第 5 年末行使回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此该永续债应整体被分类为权益工具。

（3）有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

（4）判断一项金融工具是划分为权益工具还是金融负债，不受下列因素的影响：

①以前实施分配的情况；

②未来实施分配的意向；

③相关金融工具如果没有发放股利对发行方普通股的价格可能产生的负面影响；

④发行方的未分配利润等可供分配权益的金额；

⑤发行方对一段期间内损益的预期；

⑥发行方是否有能力影响其当期损益。

2.是否通过交付固定数量的自身权益工具结算如果一项金融工具须用或可用企业自身权益工具进行结算，企业需要考虑用于结算该工具的 自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣 除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该 工具是发行方的权益工具。因此，对于以企业自身权益工具结算的金融工具，其分类需要考虑所 交付的自身权益工具的数量是可变的还是固定的。对于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具和非衍生工具。例如，甲公司发行了一项无固定期限、能够自主决定支付本息的可转换优先股。按相关合同规定，甲公司将在第 5 年末将发行的该工具强制转换为可变数量的普通股。该可转换优先股是

一项非衍生工具。又如，甲公司发行一项 5 年期分期付息到期还本，同时到期可转换为甲公司普 通股的可转换债券。该可转换债券中嵌入的转换权是-项衍生工具。

（1）基于自身权益工具的非衍生工具。

对于非衍生工具，如果发行方未来有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是金融负债；否则，该非衍生工具是权益工具。 某项合同并不仅仅因为其可能导致企业交付自身权益工具而成为一项权益工具。企业可能承担交付一定数量的自身权益工具的合同义务，如果将交付的企业自身权益工具数量是变化的，使 得将交付的企业自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值等于合同义务的金额，则无论该合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除企业自身权益工具的市场价格以外变量（例如 利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变化，该合同应当分类为金融负债。

[例 2]甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 万元等值的自身权益工具偿还所欠乙公司债务。

本例中，甲公司需偿还的负债金额 100 万元是固定的，但甲公司需交付的自身权益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，甲公司发行的该金融工具应当划分为金融负债。

[例 3]甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 盎司黄全等值的自身权益工具偿还所欠乙公司债务。本例中，甲公司需偿还的负债全额|哇黄金价格变动而变动，同时，甲公司需交付的自身权益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，该金融工具应当划分为金融负债。

[例 4]甲公司发行了名义金额人民币 100 元的优先股，合同条款规定甲公司在 3 年后将优先 股强制转换为普通股，转股价格为特股日前一工作日的该普通股市价。

本例中，转股价格是变动的，未来须交付的普通股数量是可变的，实质可视作甲公司将在 3年后使用自身普通股并按其市价履行支付优先股每股人民币 100 元的义务。在这种情况下，该强制可转换优先股整体是一项金融负债。

在上述 3 个例子中，虽然企业通过交付自身权益工具来结算合同义务，该合同仍属于一项金融负债，而并非企业的权益工具。因为企业以可变数量的自身权益工具作为合同结算方式，该合同不能证明持有方享有发行方在扣除所有负债后的资产巾的剩余权益。

（2）基于自身权益工具的衍生工具。对于衍生工具，如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算（即"固定换固定"），则该衍生工具是权益工具；如果发行方以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数盘自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为衍生金融负债或衍生金融资产。因此，除非满足"固定换固定"条件，否则将来须用或可用企业自身权益工具结算的衍生工具应分类为衍生金融负侦或衍生金融资产。例如，发行在外的股票期权赋予了工具持有方以固定价格购买固定数量的发行方股票的权利。该合同的公允价值可能会随着股票价格以及市场利率的波动而变动。但是，只要该合同的公允价值变动不影响结算时发行方可收取的现金或其他金融资产的金额，也不影响需交付的权益工具的数量，则发行方应将该股票期权作为一项权益工具处理。

运用上述"固定换固定"原则来判断会计分类的金融工具常见于可转换债券，具备转股条款的永续债、优先股等。实务中，转股条款呈现的形式可能纷繁复杂，发行方应审慎确定其合同条款及所反映的经济实质是否能够满足"固定换固定"原则。

需要说明的是，在实务中，对于附有可转换为普通股条款的可转换债券等金融工具，在其转换权存续期内，发行方可能发生新的融资或者与资本结构调整有关的经济活动，例如股份拆分或合并、配股、转增股本、增发新股、发放现金股利等。通常情况下，即使转股价初始固定，但为了确保此类金融工具持有方在发行方权益中的潜在利益不会被稀释，合同条款会规定在此类事项 发生时，转股价将相应进行调整。此类对转股价格以及相应转股数量的调整通常称为"反稀释"调整。原则上，如果按照转股价格调整公式进行调整，可使得稀释事件发生之前和之后，每一份此类金融工具所代表的发行方剩余利益与每一份现有普通股所代表的剩余利益的比例保持不变，即此类金融工具持有方相对于现有普通股股东所享有的在发行方权益中的潜在相对利益保持不变， 则这一调整被认为并不违背"固定换固定"原则。

[例 5]甲公司于 2x13 年 2 月 1 日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果乙公司行权（行权价为 102 元），乙公司有权以每股 102 元的价格从甲公司购入普通股 1000 股。其他有关资料如下：

（1）合同签订日 2x13 年 2 月 1 日

（2）行权日（欧式期权） 2x14 年 1 月 31 日

（3）2x13 年 2 月 1 日每股市价 100 元

（4）2x13 年 12 月 31 日每股市价 104 元

（5）2x14 年 1 月 31 日每股市价 104 元

（6）2x14 年 1 月 31 日应支付的固定行权价格 102 元

（7）期权合同中的普通股数量 1000 股

（8）2x13 年 2 月 1 日期权的公允价值 5000 元

（9）2x13 年 12 月 31 日期权的公允价值 3000 元

（10）2x14 年 1 月 31 日期权的公允价值 2000 元 情形 1：期权将以现金净额结算甲公司的会计处理如下：

①2x13 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：

借：银行存款 5000

贷：衍生工具——看涨期权 5000

②2x13 年 12 月 31 日，确认期权公允价值减少：

借：衍生工具——看涨期权 2000

贷：公允价值变动损益 2000

③2x14 年 1 月 31 日，确认期权公允价值减少：

借：衍生工具——看涨期权 1000

贷：公允价值变动损益 1000

在同一天，乙公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。甲公司有义务向乙公司交付 104000 元（104x1000），并从乙公司收取 102000 元（102x1000），甲公司实际支付净额为2000 元。反映看涨期权结算的账务处理如下：

借：衍生工具——看涨期权 2000

贷：银行存款 2000

情形 2：期权将以普通股净额结算除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形 1 相同。甲公司实际向乙公司交付普通股数量约为 19.2 股（2000/104），因交付的普通股数量须为整数，实际交付 19 股，余下的金额 24 元将以现金方式支付。因此，甲公司除以下账务处理外，其他账务处理与情形 1 相同：

2x14 年 1 月 31 日：

借：衍生工具——看涨期权	2000
贷：股本		19
资本公积——股本溢价		1957
银行存款		24

情形 3：期权将以普通股总额结算 除甲公司以约定的固定数量的自身普通股交换固定金额现金外，其他资料与情形 1 相同。因此，乙公司有权于 2x14 年 1 月 31 日以 102000 元（102x1000）购买甲公司 1000 股普通股。 甲公司的会计处理如下：

①2x13 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：

借：银行存款 5000

贷：其他权益工具 5000

由于甲公司将以固定数量的自身股票换取固定金额现金，应将该衍生工具确认为权益工具。

②2x13 年 12 月 31 日：由于该期权合同确认为权益；工具，甲公司无需就该期权的公允价值 变动作出会计处理，因此无需在 2x13 年 12 月 31 日编制会计分录。

③2x14 年 1 月 31日，乙公司行权：

借：库存现金 102000

其他权益工具 5000

贷：股本 1000

资本公积——股本溢价 106000

由于该看涨期权是价内期权（行权价格每股 102 元小于市场价格每股 104 元），乙公司在行权日行使了该期权，向甲公司支付了 102000 元以获取 1000 股甲公司股票。

（三）以外币计价的配股权、期权或认股权证 如果企业的某项合同是通过固定金额的外币（即企业记账本位币以外的其他货币）交换固定数量的自身权益工具进行结算，由于固定金额的外币代表的是以企业记账本位币计价的可变金额，因此不符合"固定换固定"原则。但是，本准则对以外币计价的配股权、期权或认股权证提供了一个例外情况：企业对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币交换固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应当分类为权益工具。这是一个范围很窄的例外情况，不能以类推方式适用于其他工具（如以外币计价的可转换债券和并非按比例发行的配股权、期权或认股权证）。

[例 6]一家在多地上市的企业，向其所有的现有普通股股东提供每持有 2 股股份可购买其 1股普通股的权利（配股比例为 2 股配 1 股），配股价格为配股当日股价的 70%。由于该企业在多地上市，受到各国家和地区当地的法规限制，配股权行权价的币种须与当地货币一致。

本例中，由于企业是按比例向其所有同类普通股股东提供配股权，且以固定金额的任何货币交换固定数量的该企业普通股，因此该配股权应当分类为权益工具。

（四）或有结算条款 附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，或者是否以其他导致该金融工具成为金融负债的方式进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不 确定事项（如股价指数、消费价格指数变动，利率或税法变动，发行方未来收入、净收益或债务 权益比率等）的发生或不发生（或发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果）来确定 的金融工具。

对于附有或有结算条款的金融工具，发行方不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以 其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，应当分类为金融负债。但是，满足下列条件之 一的，发行方应当将其分类为权益工具：（1）要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生。（2）只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算。（3）按照本准则第三章分类为权益工具的可回售工具。

实务中，出于对自身商业利益的保障和公平原则考虑，合同双方会对一些不能由各自控制的 情况下是否要求支付现金（包括股票）作出约定，这些"或有结算条款"可以包括与外部市场有关的、与发行方自身情况有关的事项等。出于防止低估负债和防止通过或有条款的设置来避免对复 合工具中负债成分进行确认的目的，除非能够证明或有事件是极端罕见、显著异常或几乎不可能 发生的情况或者仅限于清算事件，本准则规定，发行方需要针对这些条款确认金融负债。例如，甲公司发行了一项永续债，每年按照合同条款支付利息，但同时约定其利息只在发行方有可供分配利润时才需支付，如果发行方可供分配利润不足则可能无法履行该项支付义务。虽然利息的支付取决于是否有可供分配利润使得利息支付义务成为或有情况下的义务，但是甲公司并不能无条件地避免支付现金的合同义务，因此该公司应当将该永续债划分为一项金融负债。

如果合同的或有结算条款要求只有在发生了极端罕见、显著异常或几乎不可能发生的事件时才能以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算，那么可将该或有结算条款视为一项不具有可能性的条款。如果一项合同只有在上述不具有可能性的事件发生时才须以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算，对金融工具进行分类时，不需要考虑这些或有结算条款，应将该合同确认为一项权益工具。

[例 7]甲公司拟发行优先股。按合同条款约定，甲公司可根据相应的议事机制自行决定是否派友股利，如果甲公司的控股股东发生变更（假设该事项不受甲公司控制），甲公司必须按面值赎回该优先股。

本例中，该或有事项（控股股东变更）不受甲公司控制，属于或有结算事项。同时，该事项的发生并非不具有可能性。由于甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，因此，该工具应当划分为一项金融负债。

（五）结算选择权

本准则规定，对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），发行方应当将其确认为金融资产或 金融负债，但所有可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。

例如，为防止附有转股权的金融工具的持有方行使转股权而导致发行方的普通股股东的股权被稀释，发行方会在衍生工具合同中加人-项现金结算选择权：发行方有权以等值于所应交付的股票数量乘以股票市价的现金金额支付给工具持有方，而不再发行新股。按照本准则规定，如果转股权这样的衍生工具给予合同任何一方选择结算方式的权利，除非所有可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具，否则发行方应当将这样的转股权确认为衍生金融负债或衍生金融资产。

（六）复合金融工具

本准则规定，企业应对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。企业所发行的非衍生工具可能同时包含金融负债成分和权益工具成分。对于复合金融工具，发行方应于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。企业发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，应于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。

可转换债券等可转换工具可能被分类为复合金融工具。发行方对该类可转换工具进行会计处理时，应当注意以下方面：

1.在可转换工具转换时，应终止确认负债成分，并将其确认为权益。原来的权益成分仍旧保 留为权益（从权益的一个项目结转到另一个项目，如从"其他权益工具"转人"资本公积——资本溢价或股本溢价"）。可转换工具转换时不产生损益。

2.企业通过在到期日前赎回或回购而终止一项仍具有转换权的可转换工具时，应在交易日将赎回或回购所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益成分和负债成分。分配价款和交易费用的方法应与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，所产生的利得或损失应分别根据权益成分和负债成分所适用的会计原则进行处理，分配至权益成分的款项计人权益，与债务成分相关的利得或损失计人损益。

[例 8]甲公司 2x13 年 1 月 1 日按每份面值 1000 元发行了 2000 份可转换债券，取得总收入2000000 元。该债券期限为 3 年，票面年利息为 6%，利息按年支付；每份债券均可在债券发行 1年后的任何时间转换为 250 股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权 的债券的市场利率为 9%。假定不考虑其他相关因素，甲公司将发行的债券划分为以摊余成本计量 的金融负债。

（1）先对负债成分进行计量，债券发行收入与负债成分的公允价值之间的差额则分配到权益成分（表 1）。负债成分的现值按 9%的折现率计算：

表 1		单位：元
本金的现值：
第 3 年年末应付本金 2000000 元（复利现值系数为 0.7721835）		1,544,367
利息的现值：
3 年期内每年应付利息 120000 元（年金现值系数为 2.5312917）		303,755
负债成分总额		1,848,122
权益成分金额		151,878
债券发行总收入		2,000,000
（2）甲公司的账务处理：
①2x13 年 1 月 1 曰，发行可转换债券：
借：银行存款	2000000
应付债券——利息调整	151878
贷：应付债券——面值	2000000
其他权益工具	151878

②2x13 年 12 月 31 日，计提和实际支付利息：

计提债券利息时：

借：财务费用 166331

贷：应付利息 120000

应付债券——利息调整 46331 实际支付利息时：

借：应付利息 120000

贷：银行存款 120000

③2x14 年 12 月 31 日，债券转换前，计提和实际支付利息： 计提债券利息时：

借：财务费用 170501

贷：应付利息 120000

应付债券——利息调整 50501 实际支付利息时：

借：应付利息 120000

贷：银行存款 120000

至此，转换前应付债券的摊余成本为 1944954 元（1848122+46331+50501）。

假定至 2x14 年 12 月 31 日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均于当日将持有的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本后续计量，因此，在转换日，转换前应付债券的摊余成本应为 1944954 元，而权益成分的账面价值仍为 151878 元。同样是在转换日，甲公司发行股票数量为 500000 股。对此,甲公司的账务处理如下：

借：应付债券——面值 2000000

贷：应付债券——利息调整 55046

股本	500000
资本公积——股本溢价	1444954
借：其他权益工具	151878
贷：资本公积——股本溢价	151878

3.企业可能修订可转换工具的条款以促成持有方提前转换。例如，提供更有利的转换比率或在特定日期前转换则支付额外的对价。在条款修订日，对于持有方根据修订后的条款进行转换所能获得的对价的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的对价的公允价值之间的差额，企业应将其确认为一项损失。

4.企业发行认股权和债权分离交易的可转换公司债券，所发行的认股权符合本准则有关权益 工具定义的，应当确认为一项权益工具（其他权益工具），并以发行价格减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的净额进行计量。认股权持有方到期没有行权的，企业应当在到期时将原计入其他权益工具的部分转入资本公积（股本溢价）。

（七）合并财务报表中金融负债和权益工具的区分 在合并财务报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，企业应考虑集团成员和金融工具的持有方之间达成的所有条款和条件，以确定集团作为一个整体是否由于该工具而承担了交付现金或其他金融资产的义务，或者承担了以其他导致该工具分类为金融负债的方式进行结算的义务。例如，某集团一子公司发行一项金融工具，同时其母公司或集团其他成员与该工具的持有方达成了其他附加协议，母公司或集团其他成员可能对股份相关的支付金额（如股利）作出担保；或者集团另一成员可能承诺在该子公司不能支付预期款项时购买这些股份。在这种情形下，尽管 集团子公司（发行方）在没有考虑这些附加协议的情况下，在其个别财务报表中对这项工具进行了适当的分类，但是在合并财务报表中，集团成员与该工具的持有方之间的附加协议的影响意味 着集团作为一个整体无法避免经济利益的转移。因此合并财务报表应当考虑这些附加协议，以确 保从集团整体的角度反映所签订的所有合同和相关交易。只要集团作为一个整体由于该工具承担 了交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具（或其中与上述义务相关的部分）在合并财务报表中就应当分类为金融负债。

[例 9]甲公司为乙公司的母公司，其向乙公司的少数股东签出一份在未来 6 个月后以乙公司普通股为基础的看跌期权。如果 6 个月后乙公司股票价格下跌，乙公司少数股东有权要求甲公司无条件地以固定价格购入乙公司少数股东所持有的乙公司股份。

本例中，在甲公司个别财务报表中，由于该看跌期权的价值随着乙公司股票价格的变动而变动，并将于未来约定日期进行结算，因此该看跌期权符合衍生工具的定义而确认为一项衍生金融负债。而在集团合并财务报表中，少数股东所持有的乙公司股份也是集团自身权益工具，由于看跌期权使集团整体承担了不能无条件地避免以现金或其他金融资产回购自身权益工具的合同义务，合并财务报表中应当将该义务确认为一项金融负债（尽管现全的支付取决于持有方是否行使期权），其金额等于回购所需支付全额的现值。

四、特殊金融工具的区分

（一）可回售工具 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

根据本准则，符合金融负债定义，但同时具有一定特征的可回售工具，应当分类为权益工具。 对于本准则第十六条规定的分类为权益工具的可回售工具的特征要求，有以下几点补充说明：

1.在企业清算时具有优先要求权的工具不是有权按比例份额获得企业净资产的工具。例如，如果一项工具使持有方有权在企业清算时享有除企业净资产份额之外的固定股利，而类别次于该工具的其他工具在企业清算时仅仅享有企业净资产份额，则该工具所属类别中所有工具均不属于在企业清算时有权按比例份额获得企业净资产的工具。

2.在确定一项工具是否属于最次级类别时，应当评估若企业在评估日发生清算时该工具对企业净资产的要求权。同时，应当在相关情况发生变化时重新评估对该工具的分类。例如，如果企 业发行或赎回了另一项金融工具，可能会影响对该工具是否属于最次级类别的评估结果。如果企业只发行一类金融工具，则可视为该工具属于最次级类别。

[例 10]甲公司设立时发行了 100 单位 A 类股份，而后发行了 10000 单位 B 类股份给其他投资 人，B 类股份为可回售股份。假定甲公司只发行了 A、B 两种金融工具，A 类股份为甲公司最次级 权益工具。

本例中，在甲公司的整个资本结构中，A 类股份并不重大，且甲公司的主要资本来自 B 类股份，但由于 B 类股份并非甲公司发行的最次级的工具，因此不应当将 B 类股份归类为权益工具。

3.除了发行方应当以现金或金融资产回购或赎囚该工具的合同义务外，该工具不包括其他符合金融负债定义的合同义务。将特征限于该唯一义务可以确保有限范围的例外不能适用于具有除回售权以外其他合同义务的可回售工具。将具有除回售权以外的其他合同义务的可回售工具纳入有限范围的例外，会将可能不代表企业剩余权益的工具包括在内，因为持有方可能会对一些净资产拥有优先于其他工具持有方的要求权。

例如，企业发行的工具是可回售的，除了这一回售特征外，还在合同中约定每年必须向工具持有方按照净利润的一定比例进行分配，这一约定构成了一项交付现金的义务，因此企业发行的这项可回售工具不应分类为权益工具。

[例 11]甲企业为一合伙企业。相关入股合同约定：新合伙人加入时按确定的全额和持股比例入股，合伙人退休或退出时以其持股的公允价值予以退还；合伙企业营运资金均来自合伙人入股，合伙人持股期间可按持股比例分得合伙企业的利润（但利润分配由合伙企业自主决定）；当合伙 企业清算时，合伙人可按持股比例获得合伙企业的净资产。

本例中，由于合伙企业在合伙人退休或退出时有向合伙人交付金融资产的义务，因而该可回 售工具（合伙人入股合同）满足金融负债的定义。同时，其作为可回售工具具备了以下特征：（1）合伙企业清算时合伙人可按持股比例获得合伙企业的净资产；（2）该入股款属于合伙企业中最次级类别的工具；（3）所有的入股款具有相同的特征；（4）合伙企业仅有以现金或其他金融资产田购该工具的合同义务；（5）合伙人持股期间可获得的现金流量总额，实质上基于该工具存续期内企业的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动。因而，该金融工具应当确认为权益工具。

（二）发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具根据本准则，符合金融负债定义，但同时具有一定特征的发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，应当分类为权益工具。对于本准则第十七条规定的分类为权益工具的发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具的有关特征要求,有以下补充说明：

该部分特征要求与针对可回售工具的其中几条特征要求是类似的，但特征要求相对较少。原因在于清算是触发该合同支付义务的唯一条件，可以不必考虑清算事件以外的合同支付义务，包括：不要求考虑除清算以外的其他的合同支付义务（如股利分配）；不要求考虑存续期间预期现金流量的确定方法（如根据净利润或净资产）；不要求该类别工具的所有特征均相同，仅要求清算时按比例支付净资产份额的特征相同。

[例 12]甲企业为一中外合作经营企业，成立于 2x14 年 1 月 1 日，经营期限为 20 年。按照相 关合同约定，甲企业的营运资金及主要固定资产均未自双方股东投入，经营期间甲企业按照合作 经营合同进行运营；经营到期时，该企业的净资产根据合同约定按出资比例向合作双方偿还。

由于该合作企业依照合同于经营期限届满时需将企业的净资产交付给双方股东，上述合作方 的入股款符合金融负债的定义，但合作企业仅在清算时才有义务向合作双方交付其净资产且其同 时具备下列特征：（1）合作双方在合作企业发生清算时可按合同规定比例份额获得企业净资产；（2）该入股款属于合作企业中最次级类别的工具。因而该金融工具应当确认为权益工具。

（三）特殊金融工具分类为权益工具的其他条件分类为权益工具的可回售工具，或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，除应当具有本准则第十六或第十七条所述特征外，其发行方应当没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：（1）现金流量总额实质上基于企业的损益、已确认净资产的变动、 已确认和未确认净资产的公允价值变动（不包括该工具或合同的任何影响）；（2）实质上限制或 固定了本准则第十六条或第十七条所述工具持有方所获得的剩余回报。在运用上述条件时，对于发行方与本准则第十六条或第十七条所述工具持有方签订的非金融合同，如果其条款和条件与发行方和其他方之间可能订立的同等合同类似，不应考虑该非金融合同的影响。但如果不能作出此判断，则不得将该工具分类为权益工具。

下列按照涉及非关联方的正常商业条款订立的工具，不大可能会导致满足本准则特征要求的可回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具无法被分类 为权益工具：（1）现金流量总额实质上基于企业的特定资产；（2）现金流量总额基于企业收入的一定比例；（3）就员工为企业提供的服务给予报酬的合同；（4）要求企业为其所提供的产品或服务支付一定报酬（占利润的比例非常小）的合同。

（四）特殊金融工具在母公司合并财务报表中的处理 由于将某些可回售工具以及仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具而不是金融负债是本准则原则的一个例外，本准则不允许将该例外扩大到发行方母公司合并财务报表中少数股东权益的分类。因此，子公司在个别财务报表中作为权益工具列报的特殊金融工具，在其母公司合并财务报表中对应的少数股东权益部分，应当分类为金融负债。

[例 13]甲公司控制乙公司，因此甲公司的合并财务报表包括乙公司。乙公司资本结构的一部分由可回售工具（其中一部分由甲公司持有，其余部分由其他外部投资者持有）组成，这些可回售工具在乙公司个别财务报表中符合权益分类的要求。甲公司在可回售工具中的权益在合并时抵销。对于其他外部技资者持有的乙公司发行的可回售工具，其在甲公司合并财务报表中不应作为少数股东权益列示，而应作为金融负债列示。

五、发行金融工具的重分类

由于发行的金融工具原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变而发 生变化，可能会导致已发行金融工具（含本准则第三章规定的特殊金融工具）的重分类。例如，企业拥有可回售工具和其他工具，可回售工具并非最次级类别，并不符合分类为权益工具的条件。如果企业赎回其已发行的全部其他工具后，发行在外的可回售工具符合了分类为权益工具的全部特征和全部条件，那么企业应从其赎回全部其他工具之日起将可回售工具重分类为权益工具。发行方原分类为权益工具的金融工具，自不再被分类为权益工具之日起发行方应当将其重分类为金融负债，以重分类日该工具的公允价值计量，重分类日权益工具的账面价值和金融负债的公允价值之间的差额确认为权益。发行方原分类为金融负债的金融工具，自不再被分类为金融负债之日起，发行方应当将其重分类为权益工具，以重分类日金融负债的账面价值计量。

六、收益和库存股

（一）利息、股利、利得或损失的处理

将金融工具或其组成部分划分为金融负债还是权益工具，决定了与该工具或其组成部分相关的利息、股利、利得或损失的会计处理方法。金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，应当计人当期损益。金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，发行方应当作为权益的 变动处理；发行方不应当确认权益工具的公允价值变动；发行方对权益工具持有方的分配应作利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总额。 与权益性交易相关的交易费用应当从权益中扣减。交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具的增量费用。只有那些可直接归属于发行新的权益工具或者购买此前已经发行在外的权益工具的增量费用才是与权益交易相关的费用。例如，在企业首次公开募股的过程中，除了会新发行一部分可流通的股份之外，也往往会将已发行的股份进行上市流通，在这种情况下，企 业需运用专业判断以确定哪些交易费用与权益交易（发行新股）相关，应计人权益核算；哪些交易费用与其他活动（将已发行的股份上市流通）相关，尽管也是在发行权益工具的同时发生的， 但是不得计人权益。与多项交易相关的共同交易费用，应当在合理的基础上，采用与其他类似交易一致的方法，在各项交易间进行分摊。

利息、股利、利得或损失的会计处理原则同样也适用于复合金融工具。任何与负债成分相关的利息、股利、利得或损失应计人损益，任何与权益成分相关的利息、股利、利得或损失应计人权益。发行复合金融工具发生的交易费用，也应当在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。例如，企业发行一项 5 年后以现金强制赎回的非累积优先股。在优先股存续期间内，企业可以自行决定是否支付股利。这一非累积可赎回优先股是一项复合金融工具，其中的负债成分为赎回金额的折现值。负债成分采用实际利率法确认的利息支出应计人损益，而与权益成分相关的股利支付应确认为利润分配。如果该优先股的赎因不是强制性的而是取决于持有方是否要求企业进行赎回，或者该优先股需转换为可变数量的普通股，同样的会计处理仍然适用。但是，如果该优先股赎回时所支付的金额还包括未支付的股利，则整个工具是一项金融负债，在这种情况下，支付的所有股利都应计人损益。

（二）库存股

回购自身权益工具（库存股）支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益，不得确认金融资产。库存股可由企业自身购回和持有，也可由集团合并范围内的其他成员购回和持有。其他成员包括子公司，但是不包括集团的联营和合营企业。此外，如果企业是替他人持有自身权益工具，例如金融机构作为代理人代其客户持有该金融机构自身的股票，那么所持有的这些股票不是金融机构自身的资产，也不属于库存股。

如果企业持有库存股之后又将其重新出售，反映的是 不同所有者之间的转让，而非企业本身的利得或损失。因此，无论这些库存股的公允价值如何波动，企业应直接将支付或收取的所有对价在权益中确认，而不产生任何损益。

七、金融资产和金融负债的抵销

（一）金融资产和金融负债相互抵销的条件 金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

1.企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的。本准则第二十九至第三十一条对抵销权进行了解释。需要说明的是，抵销协议中将支付或将收取的金额的不确定性并不妨碍企业的抵销权成为当前可执行的法定权利。同样地，时间的推移也不会影响企业的抵销权成为当前可执行的法定权利，因为时间的推移并不意味着该抵销权取决于未来事件。但是，在某些未来事件发生之后则消失或成为不可执行的抵销权不满足抵销条件。例如，一项在交易对于方出现信用评级下降之后则成为不可执行的抵销权是不满足抵销条件的。

2.企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。当企业分别通过收取和支付总额来结算两项金融工具时，即使该两项工具结算的间隔期很短，但企业需承受的可能是重大的资产信用风险和负债流动性风险，在这种情况下以净额列报并不适合。但是，金融市场中的清算机构的运作机制可能有助于两项金融工具达到同时结算。在这种情况下，若符合本准则第三十二条相关条件，相关的现金流量实际上等于一项净额，企业所承受的信用风险或流动性风险并非针对总额，因而满足净额结算的条件。

（二）金融资产和金融负债不能相互抵销的情形 本准则规定，在下列情况下，通常认为不满足抵销的条件，不得抵销相关金融资产和金融负债：

1.使用多项不同金融工具来仿效单项金融工具的特征，即"合成工具"。例如，利用浮动利率 长期债券与收取浮动利息且支付固定利息的利率互换，合成一项固定利率长期负债。

2.金融资产和金融负债虽然具有相同的主要风险敞口（例如远期合同或其他衍生工具组合中 的资产和负债），但涉及不同的交易对于方。

3.无追索权金融负债与作为其担保品的金融资产或其他资产。

4.债务人为解除某项负债而将一定的金融资产进行托管（例如偿债基金或类似安排），但债 权人尚未接受以这些资产清偿负债。

5.因某些导致损失的事项而产生的义务预计可以通过保险合同向第三方索赔而得以补偿。

（三）总互抵协议 企业与同一交易对于方进行多项金融工具交易时，可能与该交易对手方签订涵盖其所有交易的"总互抵协议"。这些总互抵协议形成的法定抵销权利只有在出现特定的违约事项时，或在正常经营过程中出现预计不会发生的其他情况时，才会生效并影响单项金融资产的变现和单项金融负债的结算。这种协议常常被金融机构用于在交易对手方破产或发生其他导致交易对手方无法履行义务的情况时保护金融机构免受损失。一旦发生触发事件，这些协议通常规定对协议涵盖的所有金融工具按单一净额进行结算。

总互抵协议的存在本身并不一定掏成协议所涵盖的资产和负债相互抵销的基础。如果总互抵 协议仅形成抵销已确认金额的有条件权利，这不符合企业必须拥有当前可执行的抵销己确认金额 的法定权利的要求；同时企业可能没有以净额为基础进行结算或同时变现资产和清偿负债的意图。

八、金融工具对财务状况和经营成果影响的列报

（一）一般性规定 1.企业在对金融工具各项目进行列报时，应当根据金融工具的特点及相关信息的性质对金融工具进行归类，并充分披露与金融工具相关的信息，使得财务报表附注中的披露与财务报表列示的各项目相互对应。例如，对衍生工具进行披露时，应当将其恰当归类，如按外汇衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具等归类。

2.企业应当根据自身实际情况，按照本准则要求，合理确定列报金融工具的详细程度，既不应列报大量过于详细的信息从而掩盖了真正重要的信息，也不得列报过于汇总的信息从而难以区分各项交易或相关风险之间的重要差异。

3.企业应当披露编制财务报表时对金融工具所采用的重要会计政策、计量基础和与理解财务 报表相关的其他会计政策等信息。

[例 14]某保险公司 2x14 年年报对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债有关的会计政策作出如下披露：

符合以下一项或一项以上标准的金融工具（不包括为交易目的所持有的金融工具），在初始确认时，公司管理层将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：

（1）公司的该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致 的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。按照此标准，公司所指定的金融工具主要包 括：

①部分长期债券及次级债务。若干已发行的固定利率长期债券及次级债务的应付利息，已与"收固定/付浮动"利率互换的利息相匹配，并在公司利率风险管理策略正式书面文件中说明。如果这些金融负债仍以摊余成本计量，则会因为相关的衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益而产生会计错配。因此，公司将这些金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

②投资连结合同项下的金融资产及全融负债。在投资连结合同项下，公司对所购资产按照公允价值计量且其变动计入当期损益。为消除会计错配，公司按照与所购资产计量基础相一致的原则，将相关负债指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。

（2）公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债纽合，或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

（3）该项指定运用于某些包含一项或一项以上嵌入衍生工具的混合工具，但嵌入衍生工具 对该混合工具的现金流量没有重大改变或这些嵌入衍生工具明显不应当从该混合工具中分拆的 除外。公司拥有的这类金融工具包括发行的债务工具和持有的债权性质的证券等。

公司对上述金融资产或金融负债的指定，一经作出，将不会撤销。

（二）资产负债表中的列示及相关披露

本准则第四十至第五十二条对资产负债表中的列示及相关披露作出了规范，以下着重对某些要求进行说明和举例。

1.企业将单项或一组贷款或应收款项指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产的，应当按本准则第四十一条披露相关信息。

[例 15]某企业持有的一组应收款项符合金融工具确认和计量准则中指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的条件。基于管理需要，该企业将该组应收款项指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产，且在管理中未使用信用衍生工具或类似工具。有关信息披露如 下：

对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的应收款项：

——截至 2x14 年 12 月 31 日使企业面临的最大信用风险敞口为 3696 万元。

——信用风险变动引起的公允价值本期变动额为 10.8 万元、累计变动额为35.4万元。 此外，该企业还按照本准则第四十三条的规定，披露了该组应收款项因信用风险变动引起的

公允价值本期变动额和累计变动额的确定方法。

2.企业将某项金融负债指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融负债的，应当按本准则第四十二条披露由于信用风险变动引起的公允价值本期变动额和累计变动额。企业可以从 金融负债的公允价值变动金额中扣除由于市场风险因素引起的市场风险所导致的公允价值变动 金额，来确定由信用风险引起的公允价值变动金额。如果计量上述市场风险的唯一变量是可观察 基准利率，对于信用风险变动引起的金融负债的公允价值变动金额，企业可以按下列步骤估计：

（1）运用该金融负债的期初可观察市场价格和期初合同现金流量计算出内含报酬率。从该 内含报酬率中减去期初可观察基准利率，得到与该金融负债特定相关的部分。

（2）计算出该金融负债期末合同现金流量的现值。使用的折现率为以下两者之和：①期末 可观察基准利率；②根据（1）确定的内含报酬率中与该金融负债特定相关的部分。

（3）该金融负债的期末可观察市场价格与根据（2）确定的金额之间的差额，即为应披露的 金额。

在运用以上方法时，假设除信用风险和利率风险之外的因素所导致的该金融负债公允价值变 动金额不重大。如果该金融负债中包含嵌入衍生工具，则在上述计算过程中应扣除嵌入衍生工具 的公允价值变动金额。

[例 16]某公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的相关信息披露 如表 2 所示：

表 2 单位：元

项目	2x14年公允 价价值变动额	因相关信用风险 变动引起的公允 价值本期变动额	因相关信用风险 变动引起的公允 价值累计变动额
（1）发行的普通债券	1236358	835000	1034610
（2）发行的次级债券	3693000	2100000	3000600
合计	4929358	2935000	4035210

2x14 年 12 月 31 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的账面价值与按合同约定到期应支付债权人金额之间的差额为 58300 元。

3.金融资产和金融负债抵销的披露。

（1）本准则第四十五条所指的"类似协议"，包括衍生工具清算协议、总回购协议、证券借贷总协议以及与财务担保物相关的任何权利等。总互抵协议或类似协议下的已确认金融工具，可能包括衍生工具、买人返售、卖出回购和证券借贷协议等。不属于第四十五条范围的金融工具包括同一机构内的贷款和客户存款（除非其在资产负债表中予以抵销）、仅作为抵押担保协议项下的金融工具等。

（2）本准则第四十五条（一）要求披露的金额与根据第二十八条予以抵销的已确认金融工具相关，也与须遵循可执行的总互抵协议或类似协议的已确认金融工具相关（无论其是否满足抵 销条件）。但是，第四十五条（一）所要求的披露与不满足第二十八条抵销条件的、因抵押担保协议而确认的任何金额无关。该类金额须按照第四十五条（四）予以披露。

（3）本准则第四十五条（二）要求披露按本准则第二十八条规定抵销的金额。在同一安排下予以抵销的已确认金融资产和己确认金融负债的金额将同时在金融资产和金融负债抵销的披 露中反映。但是，所披露的金额仅限于予以抵销的金额。例如，企业可能拥有满足第二十八条抵销条件的己确认衍生金融资产和巳确认衍生金融负债。如果衍生金融资产的总额大于衍生金融负债的总额，则金融资产披露表内将同时包括衍生金融资产的总额[根据第四十五条（一）]和衍生金融负债的总额[根据第四十五条（二）]。但是金融负债披露表内将包括衍生金融负债的总额[根据第四十五条（一门，同时仅包括相当于衍生金融负债金额的衍生金融资产金额[根据第四十五 条（二）]。

（4）如果企业拥有属于本准则第四十五条所要求披露范围的工具，但该工具不满足第二十八条抵销条件，则第四十五条（三）要求披露的金额等于第四十五条（一）要求披露的金额。同时，第四十五条（三）披露的金额与资产负债表中的单列项目金额应可以勾稽对应。例如，如果企业确定将单列项目金额予以合并或分解可提供更相关的信息，则必须将披露的已合并或分解金额与资产负债表中的单列项目金额相勾稽。

（5）本准则第四十五条（四）2 要求企业披露收到或抵押出的作为财务担保物的金融工具的公允价值，披露的金额应当与实际收到或抵押出的担保物相关，而非与因返还或收回此类担保物而确认的应付款项或应收款项相关。同时，在披露担保物有关金额时，企业须考虑超额担保的影响。其中，第四十五条（四）2 披露的金额应当以第四十五条（三）的金额扣减第四十五条（四） 1 后的金额为限。如果对担保物的权利可在不同金融工具之间行使，可以将该权利相关金额纳入第四十五条（四）的披露中。

（6）企业应当披露与本准则第四十五条（四）中所述的可执行的总互抵协议或类似协议下相关的抵销权利的信息，以及对权利性质的描述。例如，企业应当描述其附带条件的权利。对于不取决于未来事项但仍不符合本准则抵销条件的金融工具，企业应当描述其不符合抵销条件的原因。对于所有收到或抵押出的财务担保物，企业应当披露抵押担保协议的相关条款（例如担保物受到限制的情形）。

（7）根据本准则第四十五条（一）至（五）所进行的定量披露，可以分别按金融工具或交易的类型（例如，衍生工具、回购和逆回购协议或证券借贷安排）提供。企业也可以按金融工具 或交易的类型提供第（一）至（三）所要求的定量披露，按交易对手方提供第（三）至（五）所要求的定量披露。如果企业按交易对手方提供要求披露的信息，则无需列明交易对手方的具体名称。为保持年度可比性，各年度内对交易对手方的指定（交易对手甲、交易对手乙、交易对手丙等）应当保持一致。企业还应当考虑提供有关交易对手方的进一步定性信息。在按交易对手方披露第（三）至（五）所要求的有关金额时，相对于所有交易对手方金额而言，单项重要的金额应当单独披露，其余单项不重要的金额可以汇总为一个单列项目披露。

（8）为满足财务报表使用者评估净额结算安排对企业财务状况现实及潜在影响的需要，除按照本准则第四十五条要求披露金融资产和金融负债抵销相关信息之外，企业还应根据总五抵协 议或类似协议的条款提供其他补充信息，如抵销权的条款及其性质等信息。此外，根据本准则第 四十五条披露的金融工具可能遵循不同的计量要求（例如，与回购协议相关的应付款项以摊余成 本计量，而衍生工具以公允价值计量），企业应当披露与金融工具已确认金额相关的计量差异。

[例 17]金融资产和金融负债抵销的相关披露示例如下：

（1）抵销的金融资产以及遵循可执行的总互抵协议或类似协议下的金融资产的披露（表 3）： 表 3 2x14 年 12 月 31 日 单位：百万元

（2）抵销的金融负债以及遵循可执行的总互抵协议或类似协议下的金融负债的披露（表 4）： 表 4 2x14 年 12 月 31 日 单位：百万元

4.企业应当设置专门的备抵账户，记录每类金融资产因信用损失发生的减值，并披露诚值准备的期初余额，本期计提、转回、转销、核销及其他变动的金额和期末余额等信息。

[例 18]某商业银行在 2x14 年年皮财务报表中对客户贷款及垫款相关减佳准备作出的部分披露如下：

（1）减值准备变动情况（表 5）

表 5 单位：万元

	2x14年	2x13年
年初余额	53,750	208,000
本年计提	6,100	9,500
本年转出	-400	-3,500
本年核销	-6,300	-58,000
本年转回	-500	-102,250
因贷款和垫款折现值上升	-500	-1,900
因收回贷款和垫款		-100,000
其他因素		-350
年末余额	52,650	53,750

（2）客户贷款及垫款和准备（表 6、表 7）

（三）利润表中的列示及相关披露 本准则第五十三条对利润表中的列示及相关披露作出了规范，有关说明和举例如下：

1 按金融工具计量分类分别披露利得或损失，是对资产负债表披露的补充。由于金融工具按不同计量基础计量，这一披露要求有助于财务报表使用者更好地理解企业金融工具的经营成果。

2.企业应披露的利息收入或利息费用包括：

（1）除以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产或金融负债外，按实际利率法计算的金融资产或金融负债产生的利息收入或利息费用总额；

（2）已发生减值的金融资产产生的利息收入。企业应披露已减值金融资产的利息收入，且该利息收入应按为计量减值损失而将未来现金流量进行折现时所采用的利率确定。

[例 19]某银行利润表示利息收入和利息费用披露格式如表 8 所示： 表 8

利息净收入	本期发生额	上期发生额
利息收入：
存放中央银行款项
发放贷款和垫款
债券投资
拆出资金
买人返售金融资产
存放同业
利息收入合计
其中:已减值金融资产利息收入
利息支出:
吸收存款
拆入资金
卖出回购金融资产
同业存放
应付债券
向中央银行借款
其他他
利息支出合计
利息净收入

3.企业应披露下列事项所产生的手续费收入或支出：（1）除以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产或金融负债外，按实际利率法计算的金融资产或金融负债产生的直接计人当期损益但在确定实际利率时未包括的手续费收入或支出；

（2）企业通过信托和其他托管活动代他人持有资产或进行投资而形成的，直接计人当期损益的手续费收入或支出。

对应上述（1）所要求的披露范围取决于企业的业务性质。例如，对于银行发放信用卡的业务，手续费可能包括信用卡的年费收入、处理借贷交易的商户服务佣金、透支手续费等。

（四）套期保值相关披露 套期活动属于企业风险管理活动，在符合套期会计应用条件的前提下，企业可以选择应用套期会计。企业应当按照《企业会计准则第 24 号——套期保值》的规定，对符合条件并选择应用 套期会计的套期活动，分别按公允价值套期、现金流量套期及境外经营净投资套期三种类型进行 会计处理，同时按照本准则第五十四至第五十六条规定进行披露，以便财务报表使用者理解企业 套期关系的性质和这些套期关系对企业当期及未来期间经营成果的影响。

（五）公允价值披露 本准则第五十七至第六十条对公允价值披露作出了规范，有关说明和举例如下：

1.公允价值与账面价值的比较除了本准则第五十九条规定情况外，企业应当披露每一类金融资产和金融负债的公允价值， 并与账面价值进行比较，无论其是否按公允价值计量。此处的披露类别应当至少与在资产负债表中列示的类别相一致。对于在资产负债表中相互抵销的金融资产和金融负债，其公允价值应当以抵销后的金额披露。

2.金融资产或金融负债初始确认时交易价格与公允价值差异产生利得或损失的信息披露 金融资产或金融负债初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于

相同资产或负债在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术，企业在初始确认金融资产或金融负债时不应确认利得或损失。在此情况下，企业应当按金融资产或金融负债的类型披露相关信息，这些信息包括：在损益中确认交易价格与初始确认的公允价值之间差额时所采用的会计政策，以反映市场参与者对资产或负债进行定价时所考虑的因素（包括时间因素） 的变动；该项差异期初和期末尚未在损益中确认的金额和本期变动额；如何认定交易价格并非公允价值的最佳证据，以及确定公允价值的证据。

3.金融工具公允价值信息披露的豁免本准则第五十九条提供了对金融工具公允价值披露的有限豁免，包括：账面价值与公允价值差异很小的金融资产或金融负债（如短期应收、应付账款）；活跃市场中没有报价且其公允价值无法可靠计量的权益工具投资以及与该工具挂钩的衍生工具；包含相机分红特征且其公允价值无 法可靠计茸的合同。但是，若金融工具的公允价值无法可靠计量，企业需要披露额外信息以帮助 财务报表使用者判断账面价值和公允价值之间的可能差异。在这种情况下，企业需要披露下列信息：

（1）对金融工具的描述及其账面价值，以及因公允价值无法可靠计量而未披露其公允价值 的事实和说明。

（2）金融工具的相关市场信息。

（3）企业是否有意图及如何处置这些金融工具。

（4）已终止确认金融工具的事实，以及终止确认时的账面价值和形成的利得或损失。

九、与金融工具相关的风险披露

（一）定性和定量信息

1.定性信息

本准则规定，对金融工具产生的各类风险，企业应当披露下列定性信息：（1）风险敞口及其形成原因，以及在本期发生的变化；（2）风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本期发生的变化。

在定量披露的基础上提供定性披露有助于财务报表使用者将相关披露联系起来，从而了解金融工具所产生风险的性质和程度的全貌。定性披露和定量披露的相五补充使企业披露的信息能够更好地帮助财务报表使用者评估企业所面临的风险敞口。

企业可以按总额和以扣除风险转移或其他分散风险交易后的净额基础进行披露。由于这些信息强调金融工具之间的关系，有助于财务报表使用者了解这些关系如何影响企业未来现金流量的 性质、时间和不确定性。因此，披露这些信息是必要的。

有关企业接受、计量、管理和控制风险的政策和程序的披露包括：（1）企业风险管理职能的结构和组织形式；（2）企业的风险报告或计盘系统的范围和性质；（3）企业对风险进行套期或降低风险的政策，包括接受担保物的政策和程序；（4）企业对这种套期或降低风险的方法的持续有效性进行监控的流程；（5）企业避免风险过度集中的政策和程序。

企业应当披露定性信息与前期相比的所有变化。这些变化可能是企业面临的风险敞口改变或企业管理风险敞口的方式改变的结果。由于财务报表使用者需要了解这些变化对未来现金流量的性质、时间和不确定性的影响，因此，披露这些信息十分重要。

[例 20]某集团有关金融工具风险管理定性披露的示例如下： 风险管理本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。本集团的主要全融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款及可转换债券等。与这些金融工具相关的风险，以及本集 团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。 本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手方的风险。 信用风险信用风险是指交易对手方未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。本集团已采 取政策只与信用良好的交易对手方合作并在有必要时获取足够的抵押品，以此缓解因交易对手方 未能履行合同义务而产生财务损失的风险。本集团只与被评定为等同于投资级别或以上的主体进 行交易。评级信息由独立评级机构提供，如不能获得此类信息，本集团将利用其他可公开获得的 财务信息及自身的交易记录对主要顾客进行坪级。本集团持续监控所面临的风险敞口及众多交易 对手方的信用许级。信用风险敞口通过对交易对手方设定额度加以控制，且每年经由风险管理委 员会复核和审批。

应收账款的债务人为大量分布于不同行业和地区的客户。本集团持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。货币资金和衍生金融工具的信用风险是有限的，因为交易对手方是声誉良好并拥有较高信用评级的银行。

流动性风险 流动性风险是指本集团在履行以交付现全或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。本集团下属成员企业各自负责其现金流量预测。集团下属财务公司基于各成员企业的现金流量预测结果，在集团层面监控长短期资金需求。本集团通过在大型银行业金融机构设立的资金池计划统筹调度集团内的盈余资金，并确保各成员企业拥有充裕的现金储备以履行到期结算的付 款义务。此外，本集团与主要业务往来银行订立融资额度投信协议，从而为本集团履行与商业票 据相关的义务提供支持。

汇率风险

本集团以人民币编制合并财务报表并以多种外币开展业务，因此面临由于汇率波动而产生的汇率风险，该风险对本集团的交易及境外经营的业绩和净资产的折算均构成影响。若采用套期会计，本集团将记录相关套期活动并在持续基础上评估套期有效性。

•对于境外经营净投资，本集团通过指定持有的外币净借款并使用外币王换及远期合同对境 外经营因美元汇率波动而面临的大部分风险敞口进行套期。

•对于本集团外汇交易形成的外汇风险净敞口，本集团的套期政策是寻求对预期交易的外汇 风险进行 80%-100%的套期（以 24 个月期限的远期合同为限）。

•对于外币债务，本集团使用交叉货币利率互换对外币借款相关的汇率风险进行套期。 本集团预期设定的套期持续有效，因此预计套期无效性不会对利润表构成重大影响。

利率风险

本集团的利率风险敞口主要源自人民币、美元、欧元和英镑的利率波动。为了对利率风险进行管理，本集团于董事会批准限额范围内通过使用利率衍生工具管理付息负债的固定利率及浮动利率敞口的比例。这些风险管理的措施有助于减少本集团财务业绩的波动程度。为了便于业务操作及运用套期会计，本集团的政策旨在将固定利率借款占预计净借款的比例维持在 40%-60%之间并根据其存续期内的指标管理整体净借贷纽合。本集团大部分现有利率衍生工具均被指定为套期工具且预计该类套期是有效的。

商品价格风险

本集团使用商品期货合同对特定商品的价格风险进行套期。所有商品期货合同均对预期在未来发生的原材料采购进行套期。资产负债表中的商品期货合同以公允价值计量。套期工具的公允 价值变动中的有效套期部分计入其他综合收益且在相关被套期交易影响损益的当期计入利润表。

2.定量信息

对金融工具产生的各类风险，企业应当按类别披露期末风险敞口的汇总数据。该数据应当以向内部关键管理人员提供的相关信息为基础。企业运用多种方法管理风险的，披露的信息应当以最相关和可靠的方法为基础。根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》，关键管理人员是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。

除上述所要求的基于向关键管理人员提供的信息的披露外，本准则还要求企业按照本准则的具体要求披露有关信用风险、流动性风险和市场风险的信息。

企业还应当披露期末风险集中度信息。风险集中度来自具有相似特征并且受相似经济或其他条件变化影响的金融工具。识别风险集中度需要运用判断并应考虑企业的具体情况。风险集中度 的披露可能包括：（1）管理层确定风险集中度的说明；（2）管理层确定风险集中度的参考因素（包 括交易对手方的信用评级、地理区域、货币种类、市场类型和所处的行业以及诸如流动性和市场 风险等其他风险）；（3）各风险集中度相关的风险敞口金额。

[例 21]某公司有关金融工具风险集中皮定量披露的示例如下：不同行业及地区经济发展的不均衡以及经济周期的不同使得相关行业和地区的信用风险亦不相同。某一行业或地区的技信客户因共同具备某些经济特征，故信用风险可能会相应提高。本公司主要通过客户投信环节的额度控制来统筹管理贷款和垫款的行业及地区信用风险集中度。

（1）发放贷款和垫款按行业类别分布情况如表 9 所示：

表 9 单位：百万元

行业类别	2x14年12月31日	2x13年12月31日
制造业	21,320	19,275
批发及零售业	15,943	16,237
房地产业	10,692	12,838
交通运输业	8,253	7,735
服务业	5,217	8,269
建筑业	4,927	3,184
金融业	4,356	5,769
公共事业	2,148	2,582
个人	8,629	8,237
合计	81,485	84,126

（2）发放贷款和垫款按地区分布情况如表 10 所示：

表 10 单位：百万元

地区分布	2x14年12月31日	2x13年12月31日
中国大陆	65,743	67,298
港澳台地区	5,673	6,245
北美	4,239	3,853
欧洲	3,267	2,941
其他国家和地区	2,563	3,789
合计	81,485	84,126

（二）信用风险披露 信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 1.最大信用风险敞口的披露 对于每一类别的金融工具，在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，企业应当披露在资产负债表日的最大信用风险敞口的金额。金融工具的账面价值能代表最大信用风险敞口的，无需提供此项披露。最大信用风险敞口的来源也包括企业未在资产负债表中确认的金融工具的信 用风险敞口。

产生信用风险的交易，以及相应的最大信用风险敞口的某些情况示例如下：

（1）向客户提供信用或在其他机构中存放款项，其最大信用风险敞口为相关金融资产的账面价值。

（2）签订衍生工具合同，例如外汇远期、利率互换以及信用衍生工具。对于以公允价值计量的衍生工具，企业在资产负债表日面临的最大信用风险敞口等于其账面价值。

（3）提供财务担保。已提供财务担保的最大信用风险敞口等于须履行担保时企业必须支付的最大金额（无论履行担保的可能性如何）。该金额可能显著大于已作为负债确认的金额。

（4）对于在融资额度提供期内不可撤销的或只有当重大不利变化出现时才可撤销的贷款承 诺，如果该贷款承诺不能以现金或其他金融资产进行净额结算，则其最大信用风险敞口是承诺的 全部金额。这是因为任何未支取的金额在未来是否支取具有不确定性。因此，贷款承诺的最大信 用风险敞口金额可能显著大于己作为负债确认的金额。

[例 22]某集团有关金融工具信用风险和最大信用风险敞口的披露示例如下：

信用风险

信用风险是指因交易对手方或债务人未能履行其全部或部分付款义务而造成本集团发生损 失的风险。信用风险包括诸如由于整体宏观经济陷入衰退而导致损失的风险。本集团信贷业务主要向各类客户提供贷款、承兑、担保及其他信贷产品，并因此承担信用风险。信用风险是本集团业务经营所面临的重大风险之一。

董事会对本集团的信用风险管理承担最终责任。董事会负责审议及批准信用风险管理政策，技权风险管理委员会对信用风险管理实施的有效性进行日常监督；审议和批准风险管理委员会提交的信用风险评估报告并对集团信用风险状况作出评价。经董事会授权，风险管理委员会履行信用风险管理的日常监督职能，定期召开会议以审阅分析本集团的信贷质量、风险集中度和压力测试等议题，并按季度向董事会报送信用风险评估报告。

信用风险敞口

本集团的信用风险敞口包括涉及信用风险的资产负债表表内项目和表外项目。在资产负债表日，本集团全融资产的账面价值已代表最大信用风险敞口。资产负债表表外的最大信用风险敞口 情况如表 11 所示（不考虑可利用的担保物或其他信用增级）：

表 11 单位：百万元

资产负表表外项目	2x14年12月31日	2x13年12月31日
担保	5,347	6,053
不时撤销的贷款承诺	9,988	10,068
其他信用承诺	2,766	2,919
合计	18,101	19,040

[例 23]某公司是一家拥有庞大客户群的上市零售企业。客户按照公司的标准信用条款购买商品，公司同时向某些主要客户购买商品。有关其应收款项最大信用风险敞口的披露如表 12 所示：

表 12 单位：元

	2x14年12月31日	2x13年12月31日
应收款项账面余额	365,500	323,700
坏账准备	-14,620	-12,948
账面价值	350,880	310,752
应付客户的金额	-75,500	-62,250

本公司与客户订立协议，只有在客户发生拖欠的情况下，应付客户的金额才可以与应收客户的金额进行抵销。因此，本公司在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的总金额减去坏账准备后的金额。由于应付款项在资产负债表内不可抵销，因此，该最大信用风险敞口中未包含应付客户的金额。

2.可利用担保物或其他信用增级的信息披露 本准则第六十四条（二）要求对可利用担保物或其他信用增级的信息进行披露。可通过披露下列各项来满足本要求：

（1）对担保物和取得的其他信用增级进行估值和管理的政策和程序；

（2）对担保物和其他信用增级的主要类型的描述（其他信用增级的例子如担保、信用衍生 工具和根据本准则不符合抵销条件的净额结算协议）；

（3）担保物和其他信用增级的交易对手方的主要类型及其信誉；

（4）关于担保物和其他信用增级的风险集中信息。

本准则同时要求企业披露可利用担保物或其他信用增级对最能代表最大信用风险敞口金额 的财务影响（例如，关于担保物和其他信用增级对信用风险缓释程度的量化信息）。

[例 24]某集团有关可利用担保物或其他信用增级信息的披露示例如下：本集团通过一系列信用增级措施降低信用风险。本集团通常要求借款人交付保证全、提供抵质押物或担保以将信用风险敞口降至可接受水平。本集团在发现相关的贷款存在减值迹象时，一般会要求借款人提供额外担保。本集团制定了授信业务担保物管理办法，由风险管理委员会确定合格担保物的种类、范围以及贷款成数。本集团根据借款人的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。

房地产和可流通转让的金融资产（股票或债券）是本集团主要的担保物类型。本集团专门制定估价模型对最主要的几类担保物进行估佳，计算方法为市场价值扣除折价因素。折价代表本集团需要处置担保物时相关费用的保守估计。处置费用包括资产待售期间的维护费用、外部咨询服务费、拍卖费用、交易税费及任何价值损失。房地产的折价取决于不动产的类型、状况、位置及其他条件，通常在房产市场价值的 xx%到 xx%之间。上市证券的折价采用基于如价格波动性和可销售性等变现的内部棋型计算。对于不存在估值模型的担保物，本集团将定期委托具备相应资质的外部评估机构单独评估并计算其价值。

2x14 年 12 月 31 日，相关信息披露如表 13 所示：

表 13 单位：百万元

项目	个人客户	机构客户	总额
抵押贷款:信用风险敝口	3,028	8,005	11,033
担保物价值	2,959	7,854	10,813
房地产	1,624	3,867	5,491
银行存单	326	965	1,291
股票及债券	180	371	551
交通工具	820	105	925
机器设备	9	2,546	2,555

注.上表中所汇总的各项担保物价值金额，以其所担保的每一金融资产的信用风险敝口为限。

3.未逾期且未减值的金融资产信用质量信息的披露

本准则第六十四条（三）要求企业披露未逾期且未减值的金融资产的信用质量信息。如果合同到期而债务人能够按时支付合同款项（利息或本金），则金融资产并未逾期；如果不存在发生减值的客观证据，则金融资产并未发生减值。

为符合本准则披露要求，企业需要考虑提供如下信息：（1）使用外部或内部的信用评级系统 所进行的信用风险敞口分析；（2）交易对于方的性质；（3）关于交易对手方违约率的历史信息；（4）用于评估信用质量的其他信息。当企业为管理和监控信用质量而使用外部评级时，需要考虑披露以下信息：（1）每个外部信用级别的信用风险敞口金额；（2）所使用的评级机构；（3）企业己评级和未评级的信用风险敞口金额；（4）内部和外部评级之间的关系。 当企业为管理和监控信用质量而使用内部评级时，需要考虑披露以下信息：（1）内部信用评级的流程；（2）每个内部信用级别的信用风险敞口金额；（3）内部和外部评级之间的关系。

[例 25]某商业银行发放贷款和垫款金额按逾期及减值情况的披露如表 14 所示：

表 14 2x14 年 12 月 31 日 单位：百万元

发放贷款和垫款	住房按 揭贷款	非房产类 中小企业贷款	房地产 开发贷款	个人消费贷款	总额
未逾期且未减值	55,575	26,926	16,938	3,119	102,558
己逾期但未减值	3,614	490	1,579	209	5,892
己减值	1,077	3,657	5,877	371	10,982
合计	60,266	31,073	24,394	3,699	119,432

4.已逾期或已减值的金融资产信用质盐信息的披露 本准则要求企业按类披露在资产负债表日已逾期或已减值的金融资产的下列信息：（1）已逾期未减值的金融资产的账龄分析；（2）已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。

[例 26]某公司有关已逾期未减值应收款项账龄分析的披露如表 15 所示：

表 15 2x14 年 12 月 31 日 单位：百万元

应收款项项目	应收款项 账面余额 总额	按逾期账龄划分的已逾期未减值应收款项账面余额
		少于30天	31-60天	61-90天	91-120天	超过120天	合计
应收账款	7,862	548	75	42	24	96	785
其他应收款	2,019				1	2	3
合计	9,881	548	75	42	25	98	788

如果交易对手方未能按合同约定到期支付款项，则金融资产逾期。例如，某企业在银行间市场发行短期票据等融资工具，合同规定企业每月最后一个工作日支付当月利息，到期一次偿付本金。如果某月企业未能支付利息，则持有该票据的交易对手方应自下月 1 日起将其视为已逾期。金融资产的逾期可能引发合同的重新议定、触发违约条款或导致法律诉讼等各种行动。在进行这些披露时，应当根据已重新商定的新合同条款和条件确定金融资产是否逾期。

需要注意的是，"已逾期"和"已减值"之间存在差别。当合同到期而未进行支付日才，金融资产被视为"已逾期"，但这并不一定等同于已减值。

对于己减值金融资产的披露应当包括对已发生单项减值的金融资产的分析。这些分析包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。这些因素包括：扣减减值损失之前的账面金额、相关减值损失的金额，以及可利用的担保物和已取得的其他信用增级的性质和公允价值等。

5.取得担保物或其他信用增级所确认的金融资产或非金融资产信息的披露企业通过占有担保物或要求其他信用增级（如财务担保合同）而取得的金融资产或非金融资产，应在资产负债表日按照金融工具确认和计量准则或其他准则的要求予以确认，同时应当披露这些所确认资产的性质和账面价值。对于不易变现的资产，企业应当披露处置或拟将其用于日常 经营的政策等。

（三）流动性风险披露

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

1.到期期限分析

（1）总体要求。 本准则要求，企业应当披露金融负债按剩余到期期限进行的到期期限分析，以及管理这些金融负债流动性风险的方法：①对于非衍生金融负债（包括财务担保合同），到期期限分析应当基 于合同剩余到期期限。对于包含嵌入衍生工具的混合金融工具，应当将其整体视为非衍生金融负债进行披露；②对于衍生金融负债，如果合同到期期限是理解现金流量时间分布的关键因素，到期期限分析应当基于合同剩余到期期限。例如，对浮动利率金融资产或金额负债进行的一项现金流量套期中作为套期工具的剩余期限为5年的利率互换，以及贷款承诺。

对于包含嵌入衍生工具的混合金融工具，尽管在会计处理时，应当按照金融工具确认和计量 准则确定是否需要将嵌入衍生工具进行分拆。但在披露上述到期期限分析时，应当将包含嵌入衍 生工具的混合金融工具整体视为非衍生金融负债进行披露。

如果有关衍生金融负债合同到期日的信息对了解现金流量的时间分布并非至关重要，则无需 披露其合同到期期限分析。例如，企业经常买卖衍生工具（如金融机构交易账户内的衍生金融负 债），反映合同的到期日可能对了解现金流量的时间分布并非至关重要，因为衍生金融负债可能被转让，而不是在合同到期时通过支付或收取工具规定的合同现金流量结算。在这种情况下，企业仍须提供衍生金融负债的到期期限分析，但该分析可按另外的基础列报。例如，可以基于预计的到期日、或者基于企业预计将在资产负债表日后的短时间内进行处置时从而需要支付的账面金额（即公允价值），或者基于其在资产负债表日的公允价值列报。

（2）时间段的确定。企业在披露到期期限分析时，应当运用职业判断确定远当的时间段。企业可以但不限于按下 列时间段进行到期期限分析：①一个月以内（含本数，下同）；②一个月至三个月以内；③三个 月至一年以内；④一年至五年以内；⑤五年以上。

由于定量披露应基于企业向关键管理人员提供的信息，因此所披露的时间段应与内部报告的 时间段相一致。某些企业可能需要采用比其他企业更多的时间段。在任何情况下，企业均应通过考虑其流动性需求的相应时间，来评价流动性分析是否提供了有关流动性需求的充分披露。例如，企业可能有在一个月之内到期的重大支付义务，在这种情况下，将第一年内所有支付义务归总至同一个时间段并不恰当。

债权人可以选择收回债权时间的，债务人应当将相应的金融负债列入债权人可以要求收回债权的最早时间段内。例如，对于银行来说，活期存款应包括在存款持有方可要求银行进行偿付的最早时间段内。对于期权来说，持有方可随时行使的美式签出期权应在持有方可行使该期权的最早时间段内披露，而持有方仅在到期日才可行使的欧式期权则应归入到期日所在的时间段内。当交易对手方对何时支付具有选择权时，流动性披露应当基于对企业来说"最坏"的情况，即交易对手方可要求企业进行偿付的最早日期。

债务人应付债务金额不固定的，应当根据资产负债表日的情况确定到期期限分析所披露的金额。如分期付款的，债务人应当把每期将支付的款项列人相应的最早时间段内。又如，未使用的贷款承诺应归入可被要求支取的最早日期的时间段内。如果一项贷款承诺可随时由持有方使用，则应归人可使用该承诺的最早期间。适用于贷款承诺的处理方法同样适用于财务担保合同。对于财务担保合同形成的金融负债，担保人应当将最大担保金额列入相关方可以要求支付的最早时间段内。

如果企业发行被分类为金融负债的永续债务，企业应当考虑如何将期限为永续的现金流量纳入到期期限分析。企业还应当通过额外披露说明在永续工具下负有永续支付利息现金流量的义务， 并对该永续工具的关键条款（如利率和名义金额）进行描述，以便于财务报表使用者更好地了解企业的流动性风险敞口。

（3）披露金额的确定。

企业在披露金融负债到期期限分析时，应将按照本准则要求所披露的金额列入各时间段。列入各时间段内的金融负债金额，应当是未经折现的合同现金流量。例如，扣除融资费用前的融资 租赁负债总额、通过支付现金方式购买金融资产的远期协议中约定的价格、"付浮动一收固定"且以净现金结算的利率互换形成的净额、预付以总现金流量结算的衍生金融工具合同金额（如货币互换）、贷款承诺总额等。这些未折现的现金流量可能不同于资产负债表所列示的金额。

当应付金额不固定时，应当根据资产负债表日存在的情况确定披露的金额。如果应付金额随着指数的变化而变化，披露的金额可基于资产负债表日指数的水平来确定。

[例 27]某公司有关金融负债和表外担保项目按资产 负债表日的合同剩余期限列示的应付现金流量如表 16 所示。表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

表 16 2x14 年 12 月 31 日 单位：百万元

2.流动性风险管理

本准则并不要求企业在所有情况下披露金融资产的到期期限分析。有关到期期限分析披露的最低要求仅适用于金融负债。但是，当企业将所持有的金融资产作为流动性风险管理的一部分（例 如，根据企业的流动性需求持有一部分金融资产，这部分金融资产易于出售变现，以满足企业偿 付金融负债现金流出的需求），且披露金融资产的到期期限分析使财务报表使用者能够恰当地评 估企业流动性风险的性质和范围时，企业应当披露金融资产的到期期限分析。

企业在披露如何管理流动性风险时，也应披露可能考虑的其他因素。这些因素包括但不限于以下方面：企业是否拥有已承诺的货款额度或其他授信额度；是否在中央银行有存款以备流动性之需；是否有多样化的资金来源；是否有资产或筹资来源方面的重大流动性集中情况；是否就管理流动性风险建立了内部控制程序和应急方案；是否有包含加速偿还（如在企业信用评级下降时）条款的工具；是否有协议约定必要时追加担保物（如为衍生交易追加保证金）；是否有协议约定允许企业选择以交付现金、其他金融资产或其自身权益工具来结算负债；是否约定交易结算遵循 "总互抵协议"等。

（四）市场风险披露

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。 汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、特定股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。

编制市场风险敏感性分析的披露信息可以遵循下列步骤：1.识别风险敞口需要识别企业面临的所有市场风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。2.识别资产负债表日的风险敞口及其影响 本准则要求识别在资产负债表日其公允价值或现金流量受风险因素变化影响的所有金融工具。对于在资产负债表日已确认的金融工具，如果其现金流量根据合同规定与某一变革相连结，或者其公允价值取决于某一变量，且该变量的变化会影响损益或所有者权益的，企业应将该已确认金融工具纳入敏感性分析。

某些金融工具既不影响损益也不影响所有者权益。例如，以企业记账本位币计价、以摊余成本计量且不包含须与主合同分离的任何嵌入衍生工具的固定利率债务工具，该工具相关利率或汇率的变动均不会影响损益或所有者权益。又如，根据本准则的规定分类为权益工具的金融工具不再重新计量，既不会影响损益也不会影响所有者权益。这些金融工具无需纳入敏感性分析。

3.确定相关风险变量的合理可能变动

企业需要确定何为相关风险变量的合理可能变动，并且应考虑企业经营所处的经济环境以及 进行评估的时间段。在某一环境下相关风险变革的合理可能变动可能不同于在另一环境下的变动

（例如，以人民币计价债务的利率的合理可能变动可能是25个基点或50个基点，但是以美元计价债务的情况则可能不同，其合理可能变动并非25个基点或50个基点）。企业须判断合理可能变动的范围，且合理可能变动不应包括罕见的"最坏的情况"或"压力测试"。对于相关风险变动的合理可能变动，企业应以本次披露至下一次披露（通常是下一个年度资产负债表日）的期间为时间框架进行评估。

由于合理可能变动的范围较广，因此企业无须披露该范围内的每一变动，仅披露在合理可能变动范围上下限内的变动的影响即可。

4.确定披露中的适当汇总水平企业应汇总敏感性分析的结果以在更大程度上反映企业对市场风险的整体敏感性，而不应汇总来自重大不同经济环境的风险敞口的不同特征的信息。例如，对面临恶性通货膨胀地区和低通货膨胀地区的市场风险敞口，企业应当分地区进行敏感性分析。对具有重大汇率风险敞口的每一 种货币，应当分币种进行敏感性分析。

企业应当提供企业整个业务的敏感性分析，但是对不同类型的金融工具应当提供不同类型的敏感性分析。例如，企业可以分别按照为交易而持有和不为交易而持有的金融工具进行敏感性分析。

企业可以根据内部管理风险的方式对业务的不同部分提供不同类型的敏感性分析。例如，一家金融机构可能包括零售银行分部和投资银行分部，并在投资银行分部使用风险价值分析（VaR）进行内部风险管理。企业可以选择对零售银行分部提供传统敏感性分析，对投资银行分部提供风险价值分析。但是，在这种情况下，企业需要审慎考虑如何处理这两个分部之间的交易和风险敞口，以避免披露产生误导。

5.计算和列报敏感性分析 企业应披露，假设相关风险变量的合理可能变动应用于资产负债表日的风险敞口时，这些变动对损益和所有者权益的影响。企业无须确定在相关风险变量不同的假设情况下对当期损益和所 有者权益的影响金额。但是，企业应当就资产负债表日存在的风险敞口，披露如果相关风险变量在该日发生了合理可能变动而对损益和所有者权益的影响。例如，如果年末企业有一项浮动利率债务，企业应当假定利率在合理可能的范围内变动，并披露其对当期损益（即利息费用）的影响。企业可以对损益以及所有者权益中的不同项目分别披露敏感性分析。企业也可针对对其具有 重大利率风险敞口的每种货币分别披露利率风险的敏感性分析。损益的敏感性分析应与所有者权益的敏感性分析分开披露。

6.提供额外的披露

本准则第七十四条规定，按照第七十二条或第七十三条对敏感性分析的披露不能反映金融工具市场风险的（例如，期末的风险敞口不能反映当期的风险状况），企业应当披露这一事实及其原因。

可能发生这种情况的例子包括：

（1）金融工具包含了其影响不能由敏感性分析明显反映出来的条款和条件（如对于所选风 险变量变动而言的深度价外或价内期权）。在这种情况下，额外的披露可能包括金融工具的条款和条件、期权被行权后对损益的影响以及企业如何对风险进行管理。

（2）金融资产的流动性低，在交易量少或缺少交易对手方的情况下，所计算的损益变动很难实现。在这种情况下，额外的披露可能包括金融资产缺乏流动性的原因以及企业如何对风险进行管理。

（3）企业对某项资产持有量大，可按照市场报价的折价或溢价进行出售。在这种情况下， 额外的披露可能包括证券的性质、持有比例、对损益的影响以及企业如何对风险进行管理。

[例 28]甲公司为一家投资公司，财务业绩面临权益投资价格变动的风险。在资产负债表日，甲公司预期价格风险变量的合理可能变动为上涨或下跌 8%。假定所得税税率为 25%。截至 2x14 年 12 月 31 日，甲公司税后利润为人民币 275000 万元，所有者权益为人民币 100000 万元。在资产负债表日，甲公司拥有以下金融工具：

（1）归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的上市公司股票，账面价值为人民币 50000 万元。

（2）归类为可供出售金融资产的上市公司股票，账面价值为人民币 20000 万元。甲公司对于市场风险敏感性分析的计算如下：

如果权益投资价格上涨或下跌 8%：第（1）项，归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的上市公司股票将引起损益变动的金额为增加或减少 4000 万元（50000x8%）。第（2）项，归类为可供出售金融资产的上市公司股票将引起其他综合收益变动的金额为增加或减少1600万元（20000x8%）。上市公司股票价格变动引起的损益变动的税后总额为增加或减少 3000 万元[4000x（1-25%）]。

上市公司股票价格变动引起的其他综合收益变动的税后总额为增加或减少1200 万元[1600x（1-25%）]。

甲公司据此所作的相关披露如下（本例中未包含比较财务信息）： 本公司采用敏感性分析方法评估所持有的金融工具在所有相关市场风险变量的假定变化下的公允价值和现，全流莹的变动。敏感性分析所得出的结果是假设在特定市场状况下对市场风险 的前瞻性预测。鉴于金融市场所固有的不确定性，未来实际结果可能与这些推测的结果存在差异。 本公司所采用的方法和假设与以往报告期间相同。

表 17 为 2x14 年 12 月 31 日按税后基础列示的相关风险变量变动引起的损益和所有者权益的变动。上市公司股票价格变动引起的公允价值的预计变动基于资产负债表日权益价格立即上涨或下跌 8%而所有其他变量保持不变而确定。

表 17 单位：万元

市场风险敞口	损益变动	其他综合收益变动	所有者权益合计变动
上市公司股票价格上涨	3,000	1,200	4,200
上市公司股票价格下跌	-3,000	-1,200	-4,200

上例敏感性分析仅供理解本准则使用。在实务中，企业可能面临多种风险变量，而各类风险变量是相互关联、相互作用的，极少发生孤立变动。

十、金融资产转移的披露

（一）披露范围 本准则中有关金融资产转移的披露中涉及的"金融资产转移"和"继续涉入"的概念不同于《企业会计准则第 23 号——金融资产转移>（以下简称"金融资产转移准则"）中的概念。

本准则所述的"金融资产转移"包含两种情形：（1）将收取金融资产现金流量的合同权利转移 给另一方；（2）将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务，这种情形通常被称为"过手协议"。金融资产转移准则第四条中定义的"金融资产转移"也包含两种情形，第一种情形与本准则中的要求一致，但是对于第二种情形，还要求该"过手协议"若作为金融资产转移处理，必须同时满足三个条件。所以，对于未满足三个条件的"过手协议"，尽管不是金融资产转移准则定义的"金融资产转移"，但属于本准则定义的"金融资产转移"，需进行相应的披露。

本准则所述的"继续涉入"，是指企业保留了己转移金融资产中内在的合同权利或义务，或者取得了与已转移金融资产相关的新合同权利或义务。常规声明和保证、以公允价值回购已转移金融资产的合同，以及同时满足金融资产转移准则中三个条件的"过于协议"不构成继续涉人。常规声明和保证是指企业为避免转让无效而作出的陈述，包括转移的真实性以及合理、诚信和公平交易等原则方面的陈述。例如，企业在合同中承诺：其是依法成立并有效存续的法律实体，具有签署和履行转让协议下义务所需的完全的权利和授权；向资产接收方提供的资料、单据及信息是有效、真实、准确且完整的，没有遗漏任何重要信息。而在金融资产转移准则中，对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，企业按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产。

本准则所述的"继续涉入"是以企业自身财务报告为基础进行考虑的。例如，子公司向非关联的第三方转让一项金融资产，而其母公司对该金融资产存在继续涉入，则子公司在自身财务报表中确定是否继续涉入已转移金融资产时，不应当考虑母公司的涉入；母公司在合并财务报表中确定是否继续涉入已转移金融资产时，应当考虑自身以及集团其他成员对子公司已转移金融资产的继续涉入情况。"继续涉入"可能是源自于转出方与转人方签订的转让协议，也可能是源于与第三方单独签订的与转让相关的协议。但是，如果企业对已转移金融资产的未来业绩不享有任何利益， 也不承担与已转移金融资产相关的任何未来支付义务，则不形成继续涉入。企业尤其是金融机构，在金融资产转移中，往往还会就被转移金融资产提供相应的服务，收取一定的服务费。在这种情况下，企业应当分析该服务合同是否构成本准则定义的继续涉入，并遵循相应的披露要求。

（二）已转移但未整体终止确认的金融资产的披露 本准则第七十八条对已转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行了规范。无论金融资产转移何时发生，该披露要求适用于在资产负债表日企业继续确认已转移金融资产的情况。其中，关于（四）和（五）的披露要求，企业可以参考以下披露表格（表 18）：

表 18

无论是金融资产整体转移，还是金融资产部分转移，只要不满足终止确认的条件，均应按照以上要求进行披露。金融资产部分转移是指金融资产转移准则中第六条所规范的情形。例如，企业只转移了一项金融资产所产生现金流量的 40%部分，则企业应该针对该 40%部分的金融资产按照金融资产转移准则判断是否满足终止确认的条件。假设该 40%部分的金融资产不满足终止确认的条件，因而未全部终止确认该部分金融资产，那么在这种情况下，这 40%部分的金融资产需要按照本准则对于己转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行相应的披露。如果该 40%部分的金融资产满足终止确认的条件，可以被终止确认，则这 40%部分的金融资产不需要按照本准则对于已转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行相应的披露，但是要考虑企业是否继续涉入该部分已转移金融资产，并按照本准则对于已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露要求进行披露。对于剩余的 60%部分的金融资产，无论是在以上哪种假设情况下，都不涉及金融资产的转移，因而也无需按照本准则进行披露。

（三）已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露 在很多情况下，如果企业对于已转移的金融资产仍然继续涉入，那么可能会意味着该金融资产转移不满足终止确认的条件，但是也存在尽管企业继续涉入已转移的金融资产，但是该金融资产仍满足整体终止确认条件的情况。例如，附带转入方持有重大价外看跌期权（或转出方持有重大价外看涨期权）的金融资产出售，由于期权为重大价外期权，致使到期时或到期前行权的可能性极小，可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，应当终止确认这一金融资产，但是由于期权的存在形成了企业对该金融资产的继续涉入。针对这一情况，在每个资产负债表日，企业应按照类别披露相关信息。各披露类别应当按照企业继续涉入面临的风险敞口类型进行划分。例如，企业可以按照金融工具类别，如担保或看涨期权等进行分类；也可以按照转让类型，如应收账款保理、资产证券化、融券业务等进行分类。企业对某项终止确认的金融资产存在多种继续涉入方式的，可按其中一类进行汇总披露。

本准则第七十九条对整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露要求进行了规 范。其中，有关（一）至（三）的披露要求，企业可以参考以下披露表格（表 19、表 20）：

企业按照本准则第七十九条（三）披露到期期限时，应当合理确定适当数量的时间段。企业按照本准则第七十九条（五）披露与企业继续涉入金融资产相关的终止确认利得或损失时，应当披露产生终止确认利得或损失的原因是否由于前期已确认的资产各组成部分（在已终止 确认资产中的利益和企业保留的利益）的公允价值和前期已确认的资产整体的公允价值不同。在这种情况下，企业还应披露公允价值计量是否包含并非基于可观察市场数据的重大输入值。

十一、衔接规定

对于本准则施行之前存在的金融工具，其会计处理与本准则规定不一致的，应当按照《企业 会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定采用追溯调整法进行处理。追溯调整不切实可行的，则应当采用未来适用法。

在对外提供比较期间的财务报表时，对于因会计政策变更产生的累积影响数，应当调整比较

财务报表最早期间的期初留存收益，涉及财务报表其他相关项目的数字也应当一并调整。

《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》应用指南（2018）

一、总体要求

《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（以下简称“本准则”）规范了金融负债和权益工具的区分，企业发行的金融工具相关利息、股利、利得和损失的会计处理，金融资产和金融负债的抵销，金融工具在财务报表中的列示和披露以及金融工具相关风险的披露。

金融工具相关披露的目标，是有助于财务报表使用者了解企业所发行金融工具的分类、计量和列示，以及企业所持有的金融资产和承担的金融负债的情况，并就金融工具对企业财务状况和 经营成果影响的重要程度、金融工具使企业在报告期间和期末所面临风险的性质和程度，以及企业如何管理这些风险作出合理评价。

企业应当按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》（以下简称“财务报表列报准则”） 的规定列报财务报表信息。由于金融工具交易相对于企业的其他经济业务更具特殊性，具有与金融市场结合紧密、风险敏感性强、对企业财务状况和经营成果影响大等特点，对于与金融工具相关的信息，除按照财务报表列报准则的规定列报外，还应当按照本准则的规定列报。

企业应当按照计量属性并结合自身实际情况对金融工具进行分类，在此基础上在资产负债表 和利润表中列报其对财务状况和经营成果的影响，并披露金融资产和金融负债的公允价值信息。 企业应当披露套期活动对企业风险敞口的影响，以及采用套期会计对财务报表的影响。

企业应当按照本准则规定，根据合同条款所反映的经济实质，将所发行的金融工具或其组成 部分划分为金融负债或权益工具，并以此确定相关利息、股利、利得或损失的会计处理。与金融负债或复合金融工具负债成分相关的利息、股利、利得或损失，应当计入当期损益；与权益工具或复合金融工具权益成分相关的利息、股利，应当作为权益的变动处理。发行方不应当确认权益工具的公允价值变动。 企业应当正确把握金融资产和金融负债的抵销原则。满足本准则规定抵销条件的金融资产和金融负债应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。企业应当充分考虑相关法律法规要求、合同或协议约定等各方面因素以及自身以总额还是净额结算的意图，对金融资产和金融负债是否符合抵销条件进行评估。

企业应当按风险类别（信用风险、市场风险和流动性风险）披露金融工具的定性和定量信息， 包括风险敞口的来源、风险管理目标、政策和程序、风险敞口的汇总数据、风险集中度信息等，以便于财务报表使用者评估企业所面临风险的性质、程度以及企业风险管理活动的效果。

本准则对于“金融资产转移”和“已转移金融资产的继续涉入”的定义不同于《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（以下简称“金融资产转移准则”）。企业应当按照本准则要求，对于已转移尚未终止确认的金融资产，以及已终止确认但继续涉入的金融资产披露相关信息。

二、适用范围

通常情况下，符合《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（以下简称“金融工具确认计量准则”）中金融工具定义的项目，应当按照该准则核算，并按照本准则列报。但一些符合金融工具定义的项目不按照金融工具确认计量准则核算，也不按照本准则列报，或者不按照金融工具确认计量准则核算但应按照本准则列报。同时，一些非金融项目合同有可能按照金融工具确认计量准则核算并按照本准则列报。

具体而言，本准则适用于所有企业发行或持有的各种类型的金融工具的列报，但以下情况例外：

（一）《企业会计准则第 4]号——在其他主体中权益的披露》(以下简称“其他主体中权益准则”）要求企业对子公司、合营安排和联营企业的投资按照该准则在财务报表附注中进行披露。 但是，涉及与在子公司、合营安排或联营企业中的权益相联系的衍生工具的，该衍生工具的列报 适用本准则。

（二）《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》规定，符合投资性主体定义的企业对为其 投资活动提供相关服务的子公司以外的其他子公司不予合并，并且对这类其他子公司的投资按照 公允价值计量且其变动计入当期损益。投资性主体对于为其活动提供相关服务的子公司以外的其 他子公司的投资的核算，适用金融工具确认计量准则，相关的披露要求同时适用本准则和其他主 体中权益准则。

（三）根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定，风险投资机构、共同基金以 及类似主体持有的对联营企业或合营企业的投资，可以在初始确认时按照金融工具确认计量准则 规定以公允价值计量且其变动计入当期损益。如果企业选择按照金融工具确认计量准则核算该类 投资，则相关的披露要求同时适用本准则和其他主体中权益准则。

对于通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的 对联营企业或合营企业的投资，企业选择按照金融工具确认计量准则规定以公允价值计量且其变动计入当期损益的，其相关的披露要求同时适用本准则和其他主体中权益准则。

（四）企业在结构化主体（包括纳入和未纳入合并财务报表范围的结构化主体）中权益的披露，适用其他主体中权益准则。但企业对结构化主体不实施控制或共同控制，且无重大影响的，企业在该结构化主体中权益的披露应当同时适用本准则和其他主体中权益准则。

（五）以股份为基础的支付合同虽然符合金融工具的定义，但其核算和列报由《企业会计准则第 11 号——股份支付》规范。但是，按照本准则第四条，股份支付合同可能适用本准则。此 外，股份支付中涉及企业发行、回购、出售或注销库存股适用本准则。

（六）《企业会计准则第 14 号——收入》规范的属于金融工具的合同权利和义务，其披露适用该准则。但是，确认和计量相关减值损失和利得时应当适用金融工具确认计量准则的合同权利， 应当遵循本准则有关信用风险披露的要求。

（七）债务重组中涉及的相关权利、义务的核算和列报，适用《企业会计准则第 12 号—— 债务重组》。对于债务重组中涉及的金融资产转移（例如以金融资产清偿债务），应当按本准则要求进行披露。

（八）保险合同符合金融工具的定义，但因保险合同所涉及的保险负债的计量具有一定的特 殊性，其核算和列报由保险合同相关会计准则进行规范，不适用本准则。

具有相机分红特征而适用保险合同相关会计准则的金融工具，实质上具有与所有者权益类似 的参与分享企业剩余收益的权利。该类金融工具不适用本准则关于金融负债和权益工具区分的规定。

对于保险合同中嵌入的、按照金融工具确认计量准则规定予以分拆后单独核算的衍生工具， 应按照金融工具确认计量准则进行核算，其列报适用本准则。如果保险合同中嵌入的衍生工具本 身就是一项保险合同，则该嵌入衍生工具的核算和列报适用保险合同相关会计准则。企业选择按 照金融工具确认计量准则核算的财务担保合同，其列报适用本准则；企业选择按照保险合同相关 会计准则进行会计处理的财务担保合同，适用保险合同相关会计准则。

（九）因职工薪酬计划形成的企业的义务，符合金融工具的定义。但由于职工薪酬相关义务 的计量具有一定的特殊性，其核算和列报由《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》规范，不适用本准则。

（十）买入或卖出非金融项目的合同，如果能够以现金或其他金融工具净额结算或通过交换 金融工具结算，且不是为预定的购买、销售或使用要求而签订和持有（即交易目的本身不是为了购买、销售或使用非金融项目），适用本准则。但是，即使上述合同是为预定的购买、销售或使用要求而签订和持有，如果企业根据金融工具确认计量准则第八条的规定将该合同指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债（例如，为消除与商品套期工具的计量错配），该合同仍适用本准则。

（十一）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的贷款承诺，能够以现金 净额结算，或通过交换或发行其他金融工具结算的贷款承诺，以及以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当按照金融工具确认计量准则的规定进行核算。对于适用金融工具确认计量准则已确认的 贷款承诺的列报，应当适用本准则；对于金融工具确认计量准则未规范的贷款承诺，以及其他未确认的金融工具的披露，也适用本准则。例如，银行向某公司作出一项不可撤销贷款承诺，相关合同规定，公司以正在建设中的工程为抵押向银行贷款，银行将根据工程完工进度分期提供贷款， 贷款利率按照市场利率确定。本例中，这是一项确定承诺，但不存在净额结算，贷款利率也不低于市场利率。如果银行没有将这项贷款承诺指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债，那么该项贷款承诺除减值外，在金融工具确认计量准则范围之外，但其披露适用本准则。

（十二）对于与金融工具相关的交易或事项涉及所得税的，应当按照《企业会计准则第 18 号——所得税》进行会计处理。

三、应设置的会计科目和主要账务处理

执行本准则的企业在不违反相关会计准则中确认、计量和报告规定的前提下，可以根据其实 际情况设立会计科目（包括一级科目）。对于企业不存在的交易或者事项，可不设置相关会计科 目。这里仅就本准则涉及的重要会计科目及相关账务处理提供参考。

（一）“应付债券”

1. 本科目核算企业为筹集（长期）资金而发行的以摊余成本计量的债券。企业发行的可转 换公司债券，应将负债和权益成分进行分拆，分拆后形成的负债成分在本科目核算。

2. 本科目可按照发行的债券种类进行明细核算，并在各类债券中按“面值”“利息调整”“应 计利息”设置明细科目，进行明细核算。

3. 主要账务处理：

（1）企业发行债券，应当按实际收到金额，借记“银行存款”或“存放中央银行款项”等科目，按债务工具的面值，贷记“应付债券——面值”科目，按其差额，贷记或借记“应付债券——利息调整”科目。

（2）在该工具存续期间，计算应付利息并按照实际利率进行摊销时，应按照金融工具确认 计量准则中有关金融负债按摊余成本后续计量的规定进行会计处理。

（二）“4401 其他权益工具”

1. 本科目核算企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具。

2. 本科目可按照发行金融工具的种类等进行明细核算。

3. 主要账务处理：

（1）企业发行的金融工具归类为其他权益工具的，应按实际收到的金额，借记“银行存款” 或“存放中央银行款项”等科目，贷记本科目。

（2）分类为其他权益工具的金融工具，在存续期间分派股利(含分类为权益工具的工具所产 生的“利息”，下同）的，作为利润分配处理。发行方应根据经批准的股利分配方案，按应分配 给金融工具持有方的股利金额，借记“利润分配”科目，贷记“应付股利”科目。

（3）发行方发行的金融工具为既有负债成分又有权益工具成分的复合金融工具的，应按实 际收到的金额，借记“银行存款”或“存放中央银行款项”等科目，按金融工具的面值，贷记“应 付债券——面值”等科目，按负债成分的公允价值与金融工具面值之间的差额，借记或贷记“应 付债券——利息调整”等科目，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，贷记本科目。

发行复合金融工具发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款 的比例进行分摊。与多项交易相关的共同交易费用，应当在合理的基础上，采用与其他类似交易 一致的方法，在各项交易之间进行分摊。对于分摊至负债成分的交易费用，应当计入该负债成分 的初始计量金额（若该负债成分按摊余成本进行后续计量）或计入当期损益（若该负债成分按公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益）；对于分摊至权益成分的交易费用，应当从权益中扣除。

（4）由于发行的金融工具原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变 而发生变化，导致原归类为权益工具的金融工具重分类为金融负债的，应当于重分类日，按该工 具的账面价值，借记本科目，按该工具的面值，贷记“应付债券——面值”等科目，按该工具的公允价值与面值之间的差额，借记或贷记“应付债券——利息调整”等科目，按该工具的公允价值与账面价值的差额，贷记或借记“资本公积——资本溢价（或股本溢价）”科目，如资本公积不够冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。发行方以重分类日计算的实际利率作为应付债券 后续计量利息调整等的基础。

因发行的金融工具原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变而发生 变化，导致原归类为金融负债的金融工具重分类为权益工具的，应于重分类日，按金融负债的账 面价值，贷记本科目，按金融负债的面值，借记“应付债券——面值”等科目，按其差额，借记 或贷记“应付债券——利息调整”等科目。

（5）发行方按合同条款约定赎回所发行的除普通股以外的分类为权益工具的金融工具，按 赎回价格，借记“库存股——其他权益工具”科目，贷记“银行存款”或“存放中央银行款项” 等科目；注销所购回的金融工具，按该工具对应的其他权益工具的账面价值，借记本科目，按该 工具的赎回价格，贷记“库存股——其他权益工具”科目，按其差额，借记或贷记“资本公积——资本溢价（或股本溢价）”等科目，如资本公积不够冲减的，依次冲减盈佘公积和未分配利润。

（6）发行方按合同条款约定将发行的除普通股以外的金融工具转换为普通股的，按该工具 对应的其他权益工具或金融负债的账面价值，借记本科目、“应付债券”等科目，按普通股的面 值，贷记“（实收资本或股本”），等科目，按其差额，贷记“资本公积——资本溢价（或股本溢 价）”等科目（如转股时金融工具的账面价值零头不足转换为 1 股普通股，发行方以现金或其他金融资产退换零头时，还需按支付的现金或其他金融资产的金额，贷记“银行存款”或“存放中央银行款项”等科目）。

四、金融负债和权益工具的区分

（一）金融负债和权益工具区分的总体要求 本准则规定，企业发行金融工具，应当按照该金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非法律形式，以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成 部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

1. 金融负债和权益工具的定义。 金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债：

（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务，例如发行的承诺支付固定利息的公司债券。

（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务，例如签出的外汇期权。

（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将 交付可变数量的自身权益工具。例如企业取得一项金融资产，并承诺两个月后向卖方交付本企业 发行的普通股，交付的普通股数量根据交付时的股价确定，则该项承诺是一项金融负债。

（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同（以固定数量的自身权益 工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外），例如以普通股净额结算的股票 期权（见例 6)。企业对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方（例如普通股股东）同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应当分类为权益工具。其中，企业自身权益工具不包括应按照本准则第三章分类为权益工具的金融工具,也不包括本身就要求在未来收取或交付企 业自身权益工具的合同。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。在同时满足下列条件的情况下，企业应当将发行的金融工具分类为权益工具：

（1）该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固 定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业自身权益工具 不包括应按照本准则第三章分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付 企业自身权益工具的合同。

2. 区分金融负债和权益工具需考虑的因素。

（1）合同所反映的经济实质。在判断一项金融工具是否应划分为金融负债或权益工具时， 应当以相关合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式为依据，运用金融负债和权益工具 区分的原则，正确地确定该金融工具或其组成部分的会计分类。对金融工具合同所反映经济实质 的评估应基于合同的具体条款。企业不应仅依据监管规定或工具名称进行划分。

（2）工具的特征。有些金融工具（如企业发行的某些优先股）可能既有权益工具的特征，又有金融负债的特征。因此，企业应当全面细致地分析此类金融工具各组成部分的合同条款，以 确定其显示的是金融负债还是权益工具的特征，并进行整体评估，以判定整个工具应划分为金融 负债或权益工具，还是既包括负债成分又包括权益工具成分的复合金融工具。

（二）金融负债和权益工具区分的基本原则

1. 是否存在无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务。

（1）如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合 同义务符合金融负债的定义。实务中，常见的该类合同义务情形包括：

① 不能无条件避免的赎回，即金融工具发行方不能无条件地避免赎回此金融工具 3 如果一 项合同（根据本准则第三章分类为权益工具的特殊金融工具除外）使发行方承担了以现金或其他 金融资产回购自身权益工具的义务，即使发行方的回购义务取决于合同对手是否行使回售权，发 行方应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债，其金额等于回购所需支付金额的现值（如 远期回购价格的现值、期权行权价格的现值或其他回售金额的现值）。如果发行方最终无须以现 金或其他金融资产回购自身权益工具，应当在合同对手回售权到期时将该项金融负债按照账面价 值重分类为权益工具。

② 强制付息，即金融工具发行方被要求强制支付利息。例如，一项以面值人民币 1 亿元发 行的优先股要求每年按 6%的股息率支付优先股股息，则发行方承担了未来每年支付 6%股息的合 同义务，应当就该强制付息的合同义务确认金融负债。又如，企业发行的一项永续债，无固定还 款期限且不可赎回、每年按 8%的利率强制付息。尽管该项工具的期限永续且不可赎回，但由于企 业承担了以利息形式永续支付现金的合同义务，因此符合金融负债的定义。

需要说明的是，对企业履行交付现金或其他金融资产的合同义务能力的限制（如无法获得外 币、需要得到有关监管部门的批准才能支付或其他法律法规的限制等），并不能解除企业就该金 融工具所承担的合同义务，也不能表明该企业无须承担该金融工具的合同义务。

（2）如果企业能够无条件地避免交付现金或其他金融资产，例如能够根据相应的议事机制自主决定是否支付股息（即无支付股息的义务），同时所发行的金融工具没有到期日且合同对手没有回售权，或虽有固定期限但发行方有权无限期递延（即无支付本金的义务），则此类交付现金或其他金融资产的结算条款不构成金融负债。如果发放股利由发行方根据相应的议事机制自主决定，则股利是累积股利还是非累积股利本身不影响该金融工具被分类为权益工具。

实务中，优先股等金融工具发行时还可能会附有与普通股股利支付相连结的合同条款。这类 工具常见的连结条款包括“股利制动机制”“股利推动机制”等。“股利制动机制”的合同条款要 求企业如果不宣派或支付（视具体合同条款而定，下同）优先股等金融工具的股利，则其也不能宣派或支付普通股股利。“股利推动机制”的合同条款要求企业如果宣派或支付普通股股利，则其也须宣派或支付优先股等金融工具的股利。如果优先股等金融工具所连结的是诸如普通股的股 利，发行方根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付，则“股利制动机制”及“股利 推动机制”本身均不会导致相关金融工具被分类为金融负债。对于本段所述判断依据，企业应谨 慎地将其适用范围限制在普通股股利支付相连结的情形，不能推广适用到其他情形，例如与交叉保护条款或其他投资者保护条或相连结。

【例 1】甲公司发行了一项年利率为 8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，其他合同条款如下：

(1) 该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第 5 年及之后以面值回购该永续债。

(2) 如果甲公司在第5年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至 11%(通常称为“票息递增”特征）。

(3) 该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。 甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付;该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。

分析：

本例中，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债利息并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第 5 年末行使回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务。如果没有其他情形导致该工具被分类为金融负债，则该永续债应整体被分类为权益工具。同时，虽然合同中存在利率跳升安排，但该安排也不构成企业无法避免的支付义务。

【例 2】甲公司发行了一项年利率为 8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，合同条款中包含的投资者保护条款如下：

当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具、企业债或任何金融机构贷款的本金或利息时，发行人立即启动投资者保护机制(实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”），即主承销 商于 20 个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决：

(1) 无条件豁免违反约定；

(2) 有条件豁免违反约定，即如果发行人采取了补救方案（如增加担保），并在 30 日内完成 相关法律手续的，则豁免违反约定。

如上述豁免的方案经表决生效，发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议，并于 30 个工作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过，则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。

分析： 本例中，首先，因为受市场对生产经营的影响等因素，能否有足够的资金支付到期的债务不在甲公司的控制范围内，即其无法控制是否会对债务产生违约；其次，当甲公司对债务产生违约时，其无法控制持有人大会是否会通过上述豁免的方案。而当持有人大会决定不豁免时，永续债本息就到期应付。因此，甲公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，该永续债符合金融负债的定义，应当被分类为金融负债而非权益工具。

除上述示例中的相关条款外，企业还应当注意其他投资者保护条款。例如，一旦发行人破产或视同清算、发生超过净资产 10%以上重大损失、财务指标承诺未达标、财务状况发生重大变化、控制权变更或信用评级被降级、发生其他投资者认定足以影响债权实现的事项等情形，那么该永 续债一次到期应付，除非持有人大会通过豁免的决议。在这些合同中，破产往往是指无力偿债、拖欠到期应付款项、停止或暂停支付所有或大部分债务或终止经营其业务，或根据《破产法》规定进入破产程序，因此，由于发行人不能控制能否按时偿债、是否会发生超过净资产 10%以上重 大损失、财务指标承诺能否达标、财务状况是否发生重大变化、控制权是否会变更或信用等级是否会被降级、是否会发生其他投资者认定足以影响债权实现的事项等情形，进而无法无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务。因此，包含此类条款的永续债也应当被分类 为金融负债。

企业应当基于真实、完整的合同进行相关分析和判断。在实务中，有时存在部分条款措词不够严谨或不够明确的情况，企业应当进一步明确合同条款是否会导致发行人存在交付现金或其他金融资产的义务。企业应当确保合同措辞明确，能够以此为基础作出合理的会计判断。另外，某些永续债条款可能也会约定永续债债权人破产清算时的清偿顺序等同于其他债务。在此类情况下，企业应当考虑这些条款是否会导致该永续债分类为金融负债。

（3）判断一项金融工具是划分为权益工具还是金融负债，不受下列因素的影响：

① 以前实施分配的情况；

② 未来实施分配的意向；

③ 相关金融工具如果没有发放股利对发行方普通股的价格可能产生的负面影响；

④ 发行方的未分配利润等可供分配权益的金额；

⑤ 发行方对一段期间内损益的预期；

⑥ 发行方是否有能力影响其当期损益。

（4）有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。例如，企业可能在显著不利的条件下选择交付现金或其他金融资产，而不是选择履行非金融合同义务，或选择交付自身权益工具。在实务中，相关合同可能包含利率跳升等特征，往往可能构成发行方交付现金或其他金融资产的间接义务。企业须借助合同条款和相关信息，全面分析判断。例如，对于例 1 中存在的“票息递增”条款，考虑到其只有一次利率跳升机会，且跳升幅度为3%（300 基点），尚不构成本准则第十条所述的间接义务。

2. 是否通过交付固定数量的自身权益工具结算。 根据本准则，权益工具是证明拥有企业的资产扣除负债后的剩余权益的合同。因此，对于将来须交付企业自身权益工具的金融工具，如果未来结算时交付的权益工具数量是可变的，或者收 到的对价的金额是可变的，则该金融工具的结算将对其他权益工具所代表的剩余权益带来不确定 性（通过影响剩余权益总额或者稀释其他权益工具），也就不符合权益工具的定义。

实务中，一项须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具是否对其他权益工具的价值带来 不确定性，通常与该工具的交易目的相关。如果该自身权益工具是作为现金或其他金融资产的替代品(例如作为商品交易中的支付手段），则该自身权益工具的接收方一般而言需要该工具在交收 时具有确定的公允价值，以便得到与接受现金或其他金融资产的同等收益，因此企业所交付的自身权益工具数量是根据交付时的公允价值计算的，是可变的。反之，如果该自身权益工具是为了使持有方作为出资人享有企业（发行人）资产扣除负债的剩余权益，那么需要交付的自身权益工具数量通常在一开始就已商定，而不是在交付时计算确定。

将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具应当区分为衍生工具和非衍生工具。例如，甲公司发行了一项无固定期限、能够自主决定支付本息的可转换优先股。按合同规定，甲公司将 在第 5 年末将发行的该工具强制转换为可变数量的普通股，则该可转换优先股是一项非衍生工具。又如，甲公司发行一项 5 年期分期付息到期还本，同时到期可转换为固定数量普通股的可转换债券，则该可转换债券中嵌入的转换权是一项衍生工具。

（1）基于自身权益工具的非衍生工具。

对于非衍生工具，如果发行方未来有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是金融负债；否则，该非衍生工具是权益工具。 某项合同并不仅仅因为其可能导致企业交付自身权益工具而成为一项权益工具。企业可能承担交付一定数量的自身权益工具的合同义务，如果将交付的企业自身权益工具数量是变化的，使 得将交付的企业自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值等于合同义务的金额，则无论该合 同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除企业自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变化，该合同应当分类为金融负债。

【例 3】甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 万元等值的自身权益工具偿还所欠乙公司债务。

本例中，甲公司需偿还的负债金额 100 万元是固定的，但甲公司需交付的自身权益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，甲公司发行的该金融工具应当划分为金融负债。

【例 4】甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 盎司黄金等值的自身权益工具偿还所欠乙公司债务。

本例中，甲公司需偿还的负债金额随黄金价格变动而变动，同时，甲公司需交付的自身权益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，该金融工具应当划分为金融负债。

【例 5】甲公司发行了名义金额人民币]00 元的优先股，合同条款规定甲公司在 3 年后将优先股强制转换为普通股，转股价格为转股日前一工作日的该普通股市价。

本例中，转股价格是变动的，未来须交付的普通股数量是可变的，实质可视作甲公司将在 3年后使用自身普通股并按其市价履行支付优先股每股人民币 100 元的义务。在这种情况下，该强制可转换优先股整体是一项金融负债。

在上述三个例子中，虽然企业通过交付自身权益工具来结算合同义务，该合同仍属于一项金融负债，而并非企业的权益工具。因为企业以可变数量的自身权益工具作为合同结算方式，该合同不能证明持有方享有发行方在扣除所有负债后的资产中的剩余权益。

（2）基于自身权益工具的衍生工具。 对于衍生工具，如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算（即“固定换固定”），则该衍生工具是权益工具；如果发行方以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或在转换价格不固定的情况下以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为衍生金融负债或衍生金融资产。例如，发行在外的股票期权赋予了工具持有方以固定价格购买固定数量的发行方股票的权利。该合同的公允价值可能会随着股票价格以及市场利率的波动而变动。但是，只要该合同的公允价值变动不影响结算时发行方可收取的现金或其他金融资产的金额，也不影响需交付的权益工具的数量，则发行方应将该股票期权作为一项权益工具处理。

运用上述“固定换固定”原则来判断会计分类的金融工具常见于可转换债券，具备转股条款 的永续债、优先股等。如果发行的金融工具合同条款中包含在一定条件下转换成发行方普通股的 约定且存在交付现金或其他金融资产的义务（例如每年支付固定股息的可转换优先股中的转换条 款），该转股权将涉及发行方是否需要交付可变数量自身权益工具或者是否“固定换固定”的判 断。在实务中，转股条款呈现的形式可能纷繁复杂，发行方应审慎确定其合同条款及所反映的经 济实质是否能够满足“固定换固定”原则。

需要说明的是，在实务中，对于附有可转换为普通股条款的可转换债券等金融工具，在其转 换权存续期内，发行方可能发生新的融资或者与资本结构调整有关的经济活动，例如股份拆分或 合并、配股、转增股本、增发新股、发放现金股利等。通常情况下，即使转股价初始固定，但为 了确保此类金融工具持有方在发行方权益中的潜在利益不会被稀释，合同条款会规定在此类事项 发生时，转股价将相应进行调整。此类对转股价格以及相应转股数量的调整通常称为“反稀释” 调整。原则上，如果按照转股价格调整公式进行调整，可使得稀释事件发生之前和之后，每一份 此类金融工具所代表的发行方剩余利益与每一份现有普通股所代表的剩余利益的比例保持不变， 即此类金融工具持有方相对于现有普通股股东所享有的在发行方权益中的潜在相对利益保持不 变，则可认为这一调整并不违背“固定换固定”原则。如果不做任何调整，也可认为合同双方在 此类工具发行时已在其估值中考虑了上述活动的预期影响。但如果做了调整且调整公式无法体现此类工具持有人与普通股股东在相关事件发生前后“同进同退”的原则，则不能认为这一调整符合“固定换固定”原则。

【例 6】甲公司于 2×17 年 2 月 1 日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果乙公司行权，乙公司有权以每股 102 元的价格从甲公司购入普通股 1000 股。有关资料如下：

(1) 合同签订日 2×l7 年 2 月 1 日；

(2) 行权日（欧式期权）2×18 年 1 月 31 日；

(3) 2×18 年 1 月 31 日应支付的固定行权价格 102 元；

(4) 期权合同中的普通股数量 1000 股；

(5) 2×17 年 2 月 1 日每股市价 100 元；

(6) 2×17 年 12 月 31 日每股市价 104 元；

(7) 2×18 年 1 月 31 日每股市价 104 元；

(8) 2×l7 年 2 月 1 日期权的公允价值 5000 元；

(9) 2×17 年 12 月 31 日期权的公允价值 3000 元；

(10) 2×18 年 1 月 31 日期权的公允价值 2000 元。

情形 1:期权以现金净额结算

分析：在现金净额结算约定下，甲公司不能完全避免向另一方支付现金的义务，因此应当将该期权划分为金融负债。

甲公司的账务处理如下：

① 2×17 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：

借：银行存款 5 000

贷：衍生工具——看涨期权 5 000

② 2×17 年 12 月 31 日，确认期权公允价值减少：

借：衍生工具——看涨期权 2 000

贷：公允价值变动损益 2 000

③ 2×18 年 1 月 31 日，确认期权公允价值减少：

借：衍生工具——看涨期权 1 000

贷：公允价值变动损益 1 000

在同一天，乙公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。甲公司有义务向乙公司交付 104 000 元（104×1 000),并从乙公司收取 102 000 元（102×1000)，甲公司实际支付净额为 2 000 元。反映看涨期权结算的账务处理如下：

借：衍生工具——看涨期权 2 000

贷：银行存款 2 000

情形 2:期权以普通股净额结算 分析：普通股净额结算是指甲公司以普通股代替现金进行净额结算，支付的普通股公允价值等于应当支付的现金金额。在普通股净额结算约定下，由于甲公司须交付的普通股数量[(行权日 每股价格-102)×1000+行权日每股价格]不确定，因此应当将该期权划分为金融负债。

除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形 1 相同。甲公司实际向乙公司交付普通股数量约为 19.23 股（2 000/104),因交付的普通股数量须为整数，实际交付 19 股，余下的金额 24 元（0.23×104)将以现金方式支付。因此，甲公司除以下账务处理外，其他账务处理与情形 1 相同：2×l8 年 1 月 31 日：

借：衍生工具——看涨期权 2 000

贷：股本 19

资本公积——股本溢价 1 957

银行存款 24

情形 3:期权以普通股总额结算 分析：在普通股总额结算约定下，甲公司需交付的普通股数量固定，将收到的金额也是固定的，因此应当将该期权划分为权益。 除甲公司以约定的固定数量的自身普通股交换固定金额现金外，其他资料与情形 1 相同。因此，乙公司有权于 2×18 年 1 月 31 日以 102 000 元（102×l 000)购买甲公司 1000 股普通股。 甲公司的账务处理如下：

① 2×17 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：

借：银行存款 5 000

贷：其他权益工具 5 000

由于甲公司将以固定数量的自身股票换取固定金额现金，应将该衍生工具确认为权益工具。

② 2×17 年 12 月 31 日：由于该期权合同确认为权益工具，甲公司无需就该期权的公允价值变动作出会计处理，因此无需在 2×17 年 12 月 31 日编制会计分录。

由于该看涨期权是价内期权（行权价格每股 102 元小于市场价格每股 104 元），乙公司在行权日行使了该期权，向甲公司支付了 102000 元以获取 1000 股甲公司股票。

② 2×18 年 1 月 31 日，乙公司行权：

借：现金 102 000

其他权益工具 5 000

贷：股本 1 000

资本公积——股本溢价 106 000

（三）以外币计价的配股权、期权或认股权证 一般来说，如果企业的某项合同是通过固定金额的外币（即企业记账本位币以外的其他货币）交换固定数量的自身权益工具进行结算，由于固定金额的外币代表的是以企业记账本位币计价的 可变金额，因此不符合“固定换固定”原则。但是，本准则在“固定换固定”原则下对以外币计 价的配股权、期权或认股权证规定了一类例外情况：企业对全部现有同类别非衍生自身权益工具 的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币交换固定 数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应当分类为权益工具。

这是一类范围很窄的例外情况，不能以类推方式适用于其他工具（如以外币计价的可转换债券）。

【例 7】一家在多地上市的企业，向其所有的现有普通股股东提供每持有 2 股普通股可购买 其 1 股普通股的权利（配股比例为 2 股配 1 股），配股价格为配股公告当日股价的 70%。由于该企 业在多地上市，受到各国家和地区当地的法规限制，配股权行权价的币种须与当地货币一致。

本例中，由于企业是按比例向其所有同类普通股股东提供配股权，且以固定金额的任何货币 交换固定数量的该企业普通股，因此该配股权应当分类为权益工具。

（四）或有结算条款 附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，或者是否以其他导致该金融工具成为金融负债的方式进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项（如股价指数、消费价格指数变动，利率或税法变动，发行方未来收人、净收益或债务权益比率等）的发生或不发生（或发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果）来确定 的金融工具。

对于附有或有结算条款的金融工具，发行方不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，应当分类为金融负债。但是，满足下列条件之一的,发行方应当将其分类为权益工具：

1. 要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结 算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常且几乎不可能发生。

2. 只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的 方式进行结算。

3. 按照本准则第三章分类为权益工具的可回售工具。 实务中，出于对自身商业利益的保障和公平原则考虑，合同双方会对一些不能由各自控制的情况下是否要求支付现金（包括股票）作出约定，这些“或有结算条款”可以包括与外部市场有 关的或者与发行方自身情况有关的事项。出于防止低估负债和防止通过或有条款的设置来避免对 复合工具中负债成分进行确认的目的，本准则规定，发行方需要针对这些条款确认金融负债，除 非能够证明或有事件是极端罕见、显著异常且几乎不可能发生的情况或者仅限于清算事件。例如， 甲公司发行了一项永续债，每年按照合同条款支付利息，但同时约定其利息只在发行方有可供分 配利润时才需支付，如果发行方可供分配利润不足则可能无法履行该项支付义务。虽然利息的支 付取决于是否有可供分配利润，使得利息支付义务成为或有情况下的义务，但是甲公司并不能无条件地避免支付现金的合同义务，因此该公司应当将该永续债划分为一项金融负债。 如果合同的或有结算条款要求只有在发生了极端罕见、显著异常且几乎不可能发生的事件时才会以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算，那么可将该或有 结算条款视为一项不具有可能性的条款。如果一项合同只有在上述不具有可能性的事件发生时才 须以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算，在对该金融工具进 行分类时，不需要考虑这些或有结算条款，应将该合同确认为一项权益工具。

【例 8】甲公司拟发行优先股。按合同条款约定，甲公司可根据相应的议事机制自行决定是否派发股利，如果甲公司的控股股东发生变更（该事项不受甲公司控制），甲公司必须按面值赎 回该优先股。

本例中，该或有事项（控股股东变更）不受甲公司控制，属于或有结算事项。同时，该事项的发生并非“极端罕见、显著异常且几乎不可能发生”。由于甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，因此，该工具应当划分为一项金融负债。

（五）结算选择权

对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），发行方应当将其确认为金融负债或金融资产；如果可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具，则应当确认为权益工具。

例如，为防止附有转股权的金融工具的持有方行使转股权而导致发行方的普通股股东的股权被稀释，发行方会在衍生工具合同中加入一项现金结算选择权：发行方有权以等值于所应交付的股票数量乘以股票市价的现金金额支付给工具持有方，而不再发行新股。按照本准则规定，发行方应当将这样的转股权确认为衍生金融负债或衍生金融资产。

（六）复合金融工具本准则规定，企业应对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。企业所发行的非衍生工具可能同时包含金融负债成分和权益工具成分。对于复合金融工具， 发行方应于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。企业发行的一 项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，应于初始计量时先确定金融负债成分的 公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价 值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。

可转换债券等可转换工具可能被分类为复合金融工具。发行方对该类可转换工具进行会计处 理时，应当注意以下方面：

1. 在可转换工具转换时，应终止确认负债成分，并将其确认为权益。原来的权益成分仍旧保留为权益（从权益的一个项目结转到另一个项目，如从“其他权益工具”转入“资本公积——资本溢价或股本溢价”）。可转换工具转换时不产生损益。

2. 企业通过在到期日前赎回或回购而终止一项仍具有转权的可转换工具时，应在交易日将赎回或回购所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益成分和负债成分。分配价款和交易费用的方法应与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，所产生的利得 或损失应分别根据权益成分和负债成分所适用的会计原则进行处理，分配至权益成分的款项计入权益，与债务成分相关的利得或损失计入当期损益。

【例 9】甲公司 2×17 年 1 月 1 日按每份面值 1 000 元发行了 2 000 份可转换债券，取得总收入 2 000 000 元。该债券期限为 3 年，票面年利息为 6%，利息按年支付；每份债券均可在债券发行 1 年后的任何时间转换为 250 股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为 9%。假定不考虑其他相关因素。甲公司以摊余成本计量分类为金融负债的应付债券。

分析： 本例中，转股权的结算是以固定数量的债券换取固定数量的普通股，因此该转股权应归类为权益工具。具体计算和账务处理如下：

(1) 先对负债成分进行计量，债券发行收入与负债成分的公允价值之间的差额则分配到权益成分。负债成分的现值按 9%的折现率计算，见表 1。

表 1 单位：元

本金的现值：
第 3 年年末应付本金 2000000 元（复利现值系数为 0.7721835)	1	544	367
利息的现值：
3 年期内每年应付利息 120000 元（年金现值系数为 2.5312917)		303	755
负债成分总额	1	848	122
权益成分金额		151	878
债券发行总收入	2	000	000
(2)甲公司的账务处理：
①2×17 年 1 月 1 日，发行可转换债券：
借：银行存款 2 000 000

③ 2×17 年 12 月 31 日，计提和实际支付利息 计提债券利息时：

借：财务费用 166 331

贷：应付利息 120 000

应付债券——利息调整 46 331 实际支付利息时：

借：应付利息 120 000

贷：银行存款 120 000

③2×18 年 12 月 31 日，债券转换前，计提和实际支付利息 计提债券利息时：

借：财务费用 170 501

贷：应付利息 120 000

应付债券——利息调整 50 501 实际支付利息时：

借：应付利息 120 000

贷：银行存款 120 000

至此，转换前应付债券的摊余成本为 1 944 954 元（1 848 122+46 331+50 501) 。假定至 2×18 年 12 月 31 日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均于当日将持有 的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本进行后续计量，因此，在转换日，转换前应付债券的摊余成本应为 1 944 954 元，而权益成分的账面价值仍为 151 878 元。在转换日，甲公司发行股票数量为 500 000 股。对此，甲公司的账务处理如下：

借：应付债券——面值 2 000 000

贷：应付债券——利息调整 55 046

股本		500	000
资本公积——股本溢价	1	444	954

借：其他权益工具 151 878

贷：资本公积——股本溢价 151 878

3. 企业可能修订可转换工具的条款以促成持有方提前转换。例如，提供更有利的转换比率 或在特定日期前转换则支付额外的对价。在条款修订日，对于持有方根据修订后的条款进行转换 所能获得的对价的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的对价的公允价值之间的差额，企业（发行方）应将其确认为一项损失。

4. 企业发行认股权和债权分离交易的可转换公司债券，所发行的认股权符合本准则有关权 益工具定义的，应当确认为一项权益工具（其他权益工具），并以发行价格减去不附认股权且其 他条件相同的公司债券公允价值后的净额进行计量。认股权持有方到期没有行权的，企业应当在 到期时将原计入其他权益工具的部分转入资本公积（股本溢价）。

（七）合并财务报表中金融负债和权益工具的区分 在合并财务报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，企业应考虑集团成员和金融工具的持有方之间达成的所有条款和条件，以确定集团作为一个整体是否由于该工具而承担了交付 现金或其他金融资产的义务，或者承担了以其他导致该工具分类为金融负债的方式进行结算的义务。例如，某集团一子公司发行一项权益工具，同时其母公司或集团其他成员与该工具的持有方达成了其他附加协议，母公司或集团其他成员可能对相关的支付金额（如股利）作出担保；或者集团另一成员可能承诺在该子公司不能支付预期款项时购买这些股份。在这种情形下，尽管集团子公司（发行方）在没有考虑这些附加协议的情况下，在其个别财务报表中将这项工具分类为权益工具，但是在合并财务报表中，集团与该工具的持有方之间的附加协议的影响意味着集团作为一个整体无法避免经济利益的转移，导致其分类为金融负债。因此，合并财务报表应当考虑这些 附加协议或条款，以确保从集团整体的角度反映所签订的所有合同和相关交易。

【例 10】甲公司为乙公司的母公司，其向乙公司的少数股东签出一份在未来 6 个月后以乙公司普通股为基础的看跌期权。如果 6 个月后乙公司股票价格下跌，乙公司少数股东有权要求甲公司无条件地以固定价格购入乙公司少数股东所持有的乙公司股份。

在本例甲公司的个别财务报表中，由于该看跌期权的价值随着乙公司股票价格的变动而变动，并将于未来约定日期进行结算，因此该看跌期权符合衍生工具的定义而确认为一项衍生金融负债。在乙公司财务报表中，少数股东所持有的乙公司股份则是其自身权益工具。而在集团合并报表层面，由于看跌期权使集团整体承担了不能无条件避免的支付现金的合同义务，因此该少数股东权 益不再符合权益工具定义，而应确认为一项金融负债，其金额等于回购所需支付金额的现值。

五、特殊金融工具的区分

（一）可回售工具 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金 融工具。例如，某些合作制法人的可随时回售的“权益”或者某些开放式基金的可随时赎回的基金份额。

根据本准则，符合金融负债定义，但同时具有一定特征的可回售工具，应当分类为权益工具。

【例 11】甲企业为合伙企业。相关合伙协议约定：新合伙人加入时按确定的金额和财产份额入伙，合伙人退休或退伙时以其财产份额的公允价值予以退还；合伙企业营运资金均来自合伙人，合伙人入伙期间可按财产份额分得合伙企业的利润（但利润分配由合伙企业自主决定）；当合伙企业清算时，合伙人可按财产份额获得合伙企业的净资产。

本例中，由于合伙企业在合伙人退休或退伙时有向合伙人交付金融资产的义务，因而该可回售工具（合伙协议）满足金融负债的定义。同时，其作为可回售工具具备了以下特征：（1）合伙企业清算时合伙人可按财产份额获得合伙企业的净资产；（2）该协议属于合伙企业中最次级类别的工具；（3）所有合伙人权益具有相同的特征；（4）合伙企业仅有以现金或其他金融资产回购该 工具的合同义务；（5）合伙人入伙期间可获得的现金流量总额，实质上基于该工具存续期内企业的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动。因而，该金融工具应当确认为权益工具。

企业在认定可回售工具是否应分类为权益工具时，应当注意以下三点：

1. 在企业清算时具有优先要求权的工具不是有权按比例份额获得企业净资产的工具。例如， 如果一项工具使持有方有权在企业清算时享有除企业净资产份额之外的固定股利，而类别次于该 工具的其他工具在企业清算时仅仅享有企业净资产份额，则该工具所属类别中所有工具均不属于 在企业清算时有权按比例份额获得企业净资产的工具。

2. 在确定一项工具是否属于最次级类别时，应当评估若企业在评估日发生清算时该工具对 企业净资产的要求权。同时，应当在相关情况发生变化时重新评估对该工具的分类。例如，如果 企业发行或赎回了另一项金融工具，可能会影响对该工具是否属于最次级类别的评估结果。如果 企业只发行一类金融工具，则可视为该工具属于最次级类别。

【例 12】甲公司设立时发行了 100 单位 A 类股份，而后发行了 10 000 单位 B 类股份给其他 投资人，B 类股份为可回售股份。假定甲公司只发行了 A、B 两种金融工具，A 类股份为甲公司最次级权益工具。

本例中，在甲公司的整个资本结构中，A 类股份并不重大，且甲公司的主要资本来自 B 类股份，但由于 B 类股份并非甲公司发行的最次级的工具，因此不应当将 B 类股份归类为权益工具。

3. 除了发行方应当以现金或金融资产回购或赎回该工具的合同义务外，该工具应当不包括 其他符合金融负债定义的合同义务。本准则对于符合条件的可回售工具的特殊规定，是仅针对回 售权规定的一项债务与权益区分的例外。如果可回售工具中包含了回售权以外的其他构成发行方 交付现金或其他金融资产的合同义务，则该回售工具不能适用这一例外。

例如，企业发行的工具是可回售的，除了这一回售特征外，还在合同中约定每年必须向工具 持有方按照净利润的一定比例进行分配，这一约定构成了一项交付现金的义务，因此企业发行的 这项可回售工具不应分类为权益工具。

（二）发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具 根据本准则，符合金融负债定义，但同时具有一定特征的、发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具(例如封闭式基金、理财产品的份额、信托计划等寿命固定的结构化主体的份额，实务中也称有限寿命工具），应当分类为权益工具。

针对仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具的特征要求，与针对可回 售工具的其中几条特征要求是类似的，但特征要求相对较少。原因在于清算是触发该合同支付义 务的唯一条件，因此可以不必考虑其他特征，包括：不要求考虑除清算以外的其他的合同支付义务（如股利分配）；不要求考虑存续期间预期现金流量的确定方法（如根据净利润或净资产）；不要求该类别工具的所有特征均相同，仅要求清算时按比例支付净资产份额的特征相同。

（三）特殊金融工具分类为权益工具的其他条件 分类为权益工具的可回售工具，或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，除应当具有本准则第十六条或第十七条所述特征外，其发行方应当没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：（1）现金流量总额实质上基于企业的损益、已确认净资产的变动、 已确认和未确认净资产的公允价值变动（不包括该工具或合同的任何影响）。（2）实质上限制或 固定了本准则第十六条或第十七条所述工具持有方所获得的剩余回报。

在实务中的一些安排下，股东将实质上的企业控制权和利润转让给非股东方享有。例如，甲企业可能与乙企业签订包括资产运营控制协议（乙企业承包甲企业的运营管理）、知识产权的独家服务协议（甲企业经营所需知识产权由乙企业独家提供）、借款合同（甲企业向乙企业借款满足营运需要）等系列协议，将经营权和收益转移到乙企业；同时，甲企业股东还可能与乙企业签订股权质押协议和投票权委托协议等，将甲企业股东权利转移给乙企业。这种情况下，甲企业形式上的股份已经不具有权益工具的实质。因此，本准则第十六条、第十七条规定的特殊权益工具，应当排除存在上述安排的情形。

当然，实务中的情况比较复杂。例如，合伙企业的合伙人除了作为企业所有者外，通常也作为企业雇员参与经营，并获取劳动报酬。这类劳动合同也可能形成对企业剩余回报的限制。为避免企业误判，准则又作出规定：在运用上述条件时，对于发行方与本准则第十六条或第十七条所述工具持有方签订的非金融合同，如果其条款和条件与发行方和其他方之间可能订立的同等合同类似，不应考虑该 非金融合同的影响。但如果不能作出此判断，则不得将该工具分类为权益工具。

下列按照涉及非关联方的正常商业条款订立的工具，不大可能导致满足本准则特征要求的可 回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具无法被分类为 权益工具：（1）现金流量总额实质上基于企业的特定资产。（2）现金流量总额基于企业收入的一 定比例。（3）就职工为企业提供的服务给予报酬的合同。（4）要求企业为其所提供的产品或服务 支付一定报酬（占利润的比例非常小）的合同。

（四）特殊金融工具在母公司合并财务报表中的处理 由于将某些可回售工具以及仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具而不是金融负债是本准则原则的一个例外，本准则不允许将该例外扩大到发行方 母公司合并财务报表中少数股东权益的分类。因此，子公司在个别财务报表中作为权益工具列报 的特殊金融工具，在其母公司合并财务报表中对应的少数股东权益部分，应当分类为金融负债。

六、金融负债和权益工具之间的重分类

由于发行的金融工具原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变而发 生变化，可能会导致已发行金融工具(含本准则第三章规定的特殊金融工具）的重分类。例如， 企业拥有可回售工具和其他工具，可回售工具并非最次级类别，并不符合分类为权益工具的条件。 如果企业赎回其已发行的全部其他工具后，发行在外的可回售工具符合了分类为权益工具的全部特征和全部条件，那么企业应从其赎回全部其他工具之日起将可回售工具重分类为权益工具。反之，如果原来被分类为权益工具的可回售工具因为更次级的新工具的发行，而不再满足分类为权益工具的条件，则企业应在新权益工具的发行日将可回售工具重分类为金融负债。

发行方原分类为权益工具的金融工具，自不再被分类为权益工具之日起，发行方应当将其重分类为金融负债，以重分类日该工具的公允价值计量，重分类日权益工具的账面价值和金融负债的公允价值之间的差额确认为权益。发行方原分类为金融负债的金融工具，自不再被分类为金融负债之日起，发行方应当将其重分类为权益工具，以重分类日金融负债的账面价值计量。

七、收益和库存股

（一）发行方对利息、股利、利得或损失的处理 将金融工具或其组成部分划分为金融负债还是权益工具，决定了发行方对相关利息、股利、利得或损失的会计处理方法。金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利、利得或 损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，应当计入当期损益。金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，发行方应当作为权益的变动处理；发 行方不应当确认权益工具的公允价值变动；发行方对权益工具持有方的分配应作利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总额。

与权益性交易相关的交易费用应当从权益中扣减。交易费用是指可直接归属于购买、发行或 处置金融工具的增量费用。只有那些可直接归属于发行新的权益工具或者购买此前已经发行在外的权益工具的增量费用才是与权益交易相关的费用。例如，在企业首次公开募股的过程中，除了会新发行一部分可流通的股份之外，也往往会将已发行的股份进行上市流通，在这种情况下，企业需运用专业判断以确定哪些交易费用与权益交易（发行新股）相关，应计入权益核算；哪些交 易费用与其他活动（将已发行的股份上市流通）相关，尽管也是在发行权益工具的同时发生的，但是应当计入损益。与多项交易相关的共同交易费用，应当在合理的基础上，采用与其他类似交易一致的方法，在各项交易间进行分摊。

利息、股利、利得或损失的会计处理原则同样也适用于复合金融工具。任何与负债成分相关的利息、股利、利得或损失应计入当期损益，任何与权益成分相关的利息、股利、利得或损失应计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，也应当在负债成分和权益成分之间按照各自占总 发行价款的比例进行分摊。例如，企业发行一项 5 年后以现金强制赎回的非累积优先股。在优先 股存续期间内，企业可以自行决定是否支付股利。这一非累积可赎回优先股是一项复合金融工具，其中的负债成分为赎回金额的折现值。负债成分采用实际利率法确认的利息支出应计入当期损益，而与权益成分相关的股利支付应确认为利润分配。如果该优先股的赎回不是强制性的而是取决于 持有方是否要求企业进行赎回，或者该优先股需转换为可变数量的普通股，则仍然适用前述会计处理。但是，如果该优先股赎回时所支付的金额还包括未支付的股利，则整个工具是一项金融负债。在这种情况下，支付的所有股利都应计入当期损益。

（二）库存股 回购自身权益工具（库存股）支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益，不得确认金融资产。库存股可由企业自身购回和持有，也可由集团合并范围内的其他成员购回和持有。其他成员包括子公司，但是不包括集团的联营和合营企业。此外，如果企业是替他人持有自身权益工具， 例如金融机构作为代理人代其客户持有该金融机构自身的股票，那么所持有的这些股票不是金融 机构自身的资产，也不属于库存股。

如果企业持有库存股之后又将其重新出售，反映的是不同所有者之间的转让，而非企业本身的利得或损失。因此，无论这些库存股的公允价值如何波动，企业应直接将支付或收取的所有对价在权益中确认，而不产生任何损益。

（三）对每股收益计算的影响

企业应当按照《企业会计准则第 34 号——每股收益》的规定计收存股算每股收益。企业存在发行在外的除普通股以外的金融工具的，在计算每股收益时，应当按照以下原则处理：

1. 基本每股收益的计算。

在计算基本每股收益时，基本每股收益中的分子，即归属于普通股股东的净利润，不应包含其他权益工具的股利或利息。其中，对于发行的不可累积优先股等其他权益工具应扣除当期宣告发放的股利，对于发行的累积优先股等其他权益工具，无论当期是否宣告发放股利，均应予以扣除。

基本每股收益计算中的分母，为发行在外普通股的加权平均股数。对于同普通股股东一起参加剩余利润分配的其他权益工具，在计算普通股每股收益时，归属于普通股股东的净利润不应包含根据可参加机制计算的应归属于其他权益工具持有者的净利润。

2. 稀释每股收益的计算。

企业发行的金融工具中包含转股条款的，即存在潜在稀释性的，在计算稀释每股收益时考虑的因素与企业发行可转换公司债券、认股权证相同。

八、金融资产和金融负债的抵销

（一）金融资产和金融负债相互抵销的条件 本准则规定，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

1. 企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的。本准则第二十九条至第三十一条对抵销权进行了解释。需要说明的是，抵销协议中将支付或将收取的金额的不确定性并不妨碍企业的抵销权成为当前可执行的法定权利。同样地，抵销时间的不确定性也不妨碍抵销权成为当前可执行的法定权利，因为时间的推移并不意味着该抵销权取 决于未来事件。但是，在某些未来事件发生之后则消失或成为不可执行的抵销权不满足抵销条件。 例如，如果交易双方约定，在任何一方出现信用评级下降后，抵销条款不再适用或变为不可执行，则该抵销权自始至终都不满足抵销条件。

2. 企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。当企业分别通过收取和支付总额来结算两项金融工具时，即使该两项工具结算的间隔期很短，但企业需承受的可能是重大的资产信用风险和负债流动性风险，在这种情况下以净额列报并不适合。但是，金融市场中的清算机构的运作机制可能有助于两项金融工具达到同时结算。在这种情况下，若符合本准则第三十二条相关条件，相关的现金流量实际上等于一项净额，企业所承受的信用风险或流动性风险并非针对总额，因而满足净额结算的条件。

（二）金融资产和金融负债不能相互抵销的情形 本准则规定，在下列情况下，通常认为不满足抵销条件，不得抵销相关金融资产和金融负债：

1. 使用多项不同金融工具来仿效单项金融工具的特征，即“合成工具”。例如，利用浮动利率长期债券与收取浮动利息且支付固定利息的利率互换，合成一项固定利率长期负债。

2. 金融资产和金融负债虽然具有相同的主要风险敞口（例如远期合同或其他衍生工具组合 中的资产和负债），但涉及不同的交易对手。

3. 无追索权金融负债与作为其担保物的金融资产或其他资产。

4. 债务人为解除某项负债而将一定的金融资产进行托管（例如偿债基金或类似安排），但债权人尚未接受以这些资产清偿负债。

5. 因某些导致损失的事项而产生的义务与预计通过保险合同向第三方索赔而得到的补偿。

（三）总互抵协议 企业与同一交易对手进行多项金融工具交易时，可能与该交易对手签订涵盖其所有交易的“总互抵协议”。这些总互抵协议形成的法定抵销权利只有在出现特定的违约事项时，或出现在 正常经营过程中不会发生的其他情况时，才会生效并影响单项金融资产的变现和单项金融负债的 结算。这种协议常常被金融机构用于在交易对手破产或发生其他导致交易对手无法履行义务的情况时保护金融机构免受损失。一旦发生触发事件，这些协议通常规定对协议涵盖的所有金融工具按单一净额进行结算。例如，进行金融衍生品交易的金融机构间可能签订由国际掉期与衍生工具协会（ISDA)制定的衍生品交易主协议，国内金融机构间开展衍生品交易，也可能签订由中国银行间市场交易商协会（NAFMII)制定的衍生品交易主协议，这些协议中可能含有上述互抵条款。总互抵协议的存在本身并不一定构成协议所涵盖的资产和负债相互抵销的依据。如果总互抵 协议仅形成抵销已确认金额的有条件权利，这不符合企业必须拥有当前可执行的抵销已确认金额 的法定权利的要求；同时，企业可能没有以净额为基础进行结算或同时变现资产和清偿负债的意图。

九、金融工具对财务状况和经营成果影响的列报

（一）一般性规定

1. 企业在对金融工具各项目进行列报时，应当根据金融工具的特点及相关信息的性质对金融工具进行归类，充分披露与金融工具相关的信息，使得财务报表附注中的披露与财务报表列示的各项目相互对应。例如，对衍生工具进行披露时，将其分为外汇衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具等。

2. 企业应当按照本准则规定，并根据自身实际情况，合理确定列报金融工具的详细程度，既不应列报大量过于详细的信息从而掩盖了真正重要的信息，也不得列报过于汇总的信息从而难 以区分各项交易或相关风险之间的重要差异。

3. 在确定列报类型时，应当至少按计量属性将金融工具分为以摊余成本计量和以公允价值 计量两种类型。企业应在此基础上做进一步分类。例如，以公允价值计量的金融工具可以进一步 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的金融工具。

4. 企业应当披露编制财务报表时对金融工具所采用的重要会计政策、计量基础和与理解财

务报表相关的其他会计政策等信息，包括企业将金融资产和金融负债指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的相关信息。

本准则第三十八条第（一）项以及第（二）项中的“企业如何满足运用指定的标准”，是指 关于该项资产或者负债为什么满足金融工具确认计量准则中指定公允价值计量有关规定（例如该 准则第二十条或第二十二条）的说明。

本准则第三十八条第（二）项中的“初始确认时对上述金融负债作出指定的标准”，是指企 业是根据金融工具确认计量准则哪项规定（例如第二十二条第（一）项、第（二）项或第二十六 条）作出该指定。

【例 13】某保险公司 2x18 年年报对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资有关的会计政策作出如下披露：

符合以下一项或一项以上标准的金融工具（不包括为交易目的所持有的金融工具），在初始确认时，公司管理层将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：

(1) 公司的该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。按照此标准，公司所指定的金融工具主要包 括：

① 部分长期债券及次级债务。 若干已发行的固定利率长期债券及次级债务的应付利息，已与“收固定/付浮动”利率互换的利息相匹配，并在公司利率风险管理策略正式书面文件中说明。如果这些金融负债仍以摊余成本计量，则会因为相关的衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益而产生会计错配。因此，公司将这些金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

② 投资连结合同项下的金融资产及金融负债。 在投资连结合同项下，公司对所购资产按照公允价值计量且其变动计入当期损益。为消除会计错配，公司按照与所购资产计量基础相一致的原则，将相关负债指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。

(2) 公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债组合以公允价值为基础进 行管理、评价并向关键管理人员报告。

(3) 公司发行的一些包含嵌入衍生工具的债务工具，其嵌入衍生工具对债务工具的现金流量 产生重大改变。

对于某些非交易性权益工具投资，本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的金融资产，公司拥有的这类金融工具包括股票、发行方分类为权益工具的永续债等。

公司对上述金融资产或金融负债的指定一经作出，将不会撤销。

（二）资产负债表中的列示及相关披露 1. 部分金融资产的信用风险披露。按照金融工具确认计量准则，以摊余成本计量以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产应当进行减值会计处理并按照本准则第七章第二节披露信用风险相关信息。企业应 当设置专门的备抵账户，按类别记录相关金融资产因信用损失发生的减值，并披露减值准备的期 初余额，本期计提、转回、转销、核销及其他变动的金额和期末余额等信息。若企业将原本分类 为以摊余成本计量以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具投资） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益，则不用对其进行减值会计处理，也不适用本准则 第七章第二节规定。但是，这些资产仍然面临信用风险问题，因此企业须按照本准则第四十条披 露相关信息。

【例 14】某企业持有的本应以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的一组金融资产符合金融工具确认计量准则中指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的条件。基于管理需要 该企业将该组金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，且在管理中未使用信用衍生工具或类似工具。有关信息披露如表 2 所示。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

（1）截至 2x18 年 12 月 31 日使企业面临的最大信用风险敞口为 3696 万元。

（2）信用风险变动引起的公允价值本期变动额为 10.8 万元、累计变动额为 35.4 万元。这些变动额，是该金融资产公允价值变动扣除由于市场风险因素的变化导致公允价值变动后的金额。市场风险因素的变化包括可观察的利率、商品价格、汇率以及价格指数、利率指数、汇率指数等指数的变动。

此外，该企业还按照本准则第四十三条的规定，披露了该组金融资产因信用风险变动引起的公允价值本期变动额和累计变动额的确定方法。

2. 以公允价值计量的金融负债的披露。 企业将某项金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的，应当按本准则第四十一条或第四十二条的规定披露。第四十一条针对的是因自身信用风险变动引起的公允价值变动计 入其他综合收益的金融负债；第四十二条针对的是根据金融工具确认计量准则第六十八条第二款 将全部利得和损失（包括自身信用风险变动引起的部分）计入当期损益的金融负债。由于前者涉 及其他综合收益在负债终止确认时转入留存收益的情形，因此相比后者多一项披露要求。

【例 15】某公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的相关信息披露 如表 2 所示。

表 2 单位：元

2x18 年公允				因相关信用风险变动引起		因相关信用风险变动引起
项 目 价值变动额				的公允价值本期变动额		的公允价值累计变动额
(1)发行的普通债券	1	236	358	835	000	1	034	610
(2)发行的次级债券	3	693	000	2 100	000	3	000	600
合 计	4	929	358	2 935	000	4	035	210

2x18 年 12 月 31 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的账面价值高

于按合同约定到期应支付债权人金额 58 300 元。

3. 金融资产和金融负债互抵协议的影响。 为使财务报表使用者了解企业所签订的总互抵协议对企业财务状况的影响，企业需要披露总互抵协议（或类似协议）下的金融资产和金融负债的总额、已抵销金额、列示净额、潜在可能抵 销金额以及扣除已抵销和潜在可能抵销金额后的净额。上述 5 项金额分别对应本准则第四十七条 第一款第（一）至（五）项要求。

企业应注意以下几点：

（1）本准则第四十七条所指的“类似协议”，包括所有可能导致金融资产和金融负债相抵销 的协议，例如衍生工具清算协议、总回购协议、证券借贷总协议以及与财务担保物相关的协议等。总互抵协议或类似协议下的已确认金融工具，可能包括衍生工具、买入返售、卖出回购和证券借贷协议等。不属于第四十七条范围的金融工具包括同一机构内的贷款或客户存款（除非其在资产负债表中予以抵销）和仅作为抵押担保协议项下的金融工具等。

（2）本准则第四十七条（二）要求披露按本准则第二十八条规定抵销的金额。在同一安排下予以抵销的已确认金融资产和已确认金融负债的金额将同时在金融资产和金融负债抵销的披 露中反映。但是，所披露的金额仅限于予以抵销的金额。例如，企业可能拥有满足第二十八条抵销条件的已确认衍生金融资产和已确认衍生金融负债，如果衍生金融资产的总额大于衍生金融负债的总额，则在金融资产的披露和金融负债的披露中的可予以抵销的金额都应当是衍生金融负债的总额。

（3）如果企业拥有属于本准则第四十七条所要求披露的工具，但该工具不满足第二十八条规定的抵销条件，则该工具根据第四十七条（三）要求披露的金额等于（一）要求披露的金额。同时，（三）披露的金额与资产负债表中的单列项目金额应可以勾稽对应。如果企业确定将单列项目金额予以合并或分解可提供更相关的信息，则必须将披露的已合并或分解金额与资产负债表中的单列项目金额相勾稽。

（4）本准则第四十七条（四）2 要求企业披露收到或抵押出的作为财务担保物的金融工具的公允价值，披露的金额应当为实际收到或抵押出的担保物公允价值，而不是因返还或收回担保物而确认的应付款项或应收款项的公允价值。

对于单项金融工具，其潜在可能抵销的金额不可能超过列示净额。因此对于每一项金融工具，本准则第四十七条（四）披露的总额不能超过（三）披露的金额。因此，如果一项金融工具既存在不满足抵销条件的情况（将来可能满足抵销条件，如因一方发生违约而触发），也存在担保的 情况，且两者涉及的金额之和大于当前列示净额，则企业应当调低担保相关金额，使得该工具的潜在可能抵销金额不超过列示净额。

（5）企业应当披露与本准则第四十七条（四）中所述的可执行的总互抵协议或类似协议下相关的抵销权利的信息，以及对权利性质的描述。例如，企业应当描述其附带条件的抵销权利。对于当前不符合本准则抵销要求的金融工具，企业应当描述其不符合要求的原因。对于所有收到或抵押出的财务担保物，企业应当披露抵押担保协议的相关条款（例如担保物受到限制的情形）。

（6）根据本准则第四十七条（一）至（五）所进行的定量披露，可以分别按金融工具或交易的类型（例如，衍生工具、回购和逆回购协议或证券借贷安排）提供。企业也可以按金融工具 或交易的类型提供（一）至（三）所要求的信息，按交易对手提供（三）至（五）所要求的信息。如果企业按交易对手提供要求披露的信息，无需列明交易对手的具体名称。为保持可比性，各年度内对交易对手的指定应当保持一致。企业还应当考虑提供有关父易对手的进一步定性信息。在按交易对手披露（三）至（五）所要求的有关金额时，相对于所有交易对手而言单项重要的金额应当单独披露，其余单项不重要的金额可以汇总为一个单列项目披露。

（7）为满足财务报表使用者评估净额结算安排对企业财务状况现实及潜在影响的需要，除按照本准则第四十七条要求披露金融资产和金融负债抵销相关信息之外，企业还应根据总互抵协议或类似协议的条款提供其他补充信息，如抵销权的条款及其性质等信息。此外，根据本准则第四十七条披露的金融工具可能遵循不同的计量要求（例如，与回购协议相关的应付款项以摊余成本计量，而衍生工具以公允价值计量），因此企业应当披露计量差异的情况。

【例 16】金融资产和金融负债抵销的相关披露示例如下： (1)抵销的金融资产以及可执行的总互抵协议或类似协议下的金融资产如表 3 所示。

(2)抵销的金融负债以及可执行的总互抵协议或类似协议下的金融负债如表 4 所示。

（三）利润表中的列示及相关披露 本准则第五十五条对利润表中的列示及相关披露作出了规范，有关说明和举例如下：

1. 企业至少应当按金融工具的不同计量基础分别披露利得或损失。由于金融工具按不同计 量基础分类计量，这一披露要求有助于财务报表使用者更好地理解企业金融工具的经营成果。

2. 企业应披露的利息收入或利息费用为：按实际利率法计算的金融资产或金融负债产生的 利息收入或利息费用总额。

【例 17】某银行利润表利息收入和利息费用披露格式如表 5 所示。

3. 企业应分别披露下列手续费收入或支出：

① 金融资产和金融负债（不含以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债）产生的直接计入当期损益（即在确定实际利率时未包括）的手续费收入或支出；

② 企业通过信托和其他托管活动代他人持有资产或进行投资而形成的，直接计入当期损益的手续费收入或支出。

对应上述①所要求的披露范围取决于企业的业务性质。例如，对于银行发放信用卡的业务，手续费可能包括信用卡的年费收入、处理借贷交易的商户服务佣金、透支手续费等。

（四）套期会计相关披露 套期活动属于企业风险管理活动，在符合套期会计应用条件的前提下，企业可以选择应用套期会计。企业应当按照《企业会计准则第 24 号——套期会计》（以下简称“套期会计准则”）的 规定，对符合条件并选择应用套期会计的套期活动，分别按公允价值套期、现金流量套期及境外 经营净投资套期三种类型进行会计处理，同时按照本准则第五十七条至第七十条规定进行披露， 以便财务报表使用者理解企业套期关系的性质和这些套期关系对企业当期及未来期间经营成果的影响。

【例 18】针对商品价格风险管理策略的披露示例 本公司从事铜产品的生产加工业务，持有的铜产品面临铜的价格变动风险。因此本公司采用期货交易所的铜期货合同管理持有的全部铜产品所面临的商品价格风险。本公司生产加工的铜产品中所含的标准阴极铜与铜期货合同中对应的标准阴极铜相同，套期工具(铜期货合同）与被套期项目（本公司所持有的铜产品中的标准阴极铜）的基础变量均为标准阴极铜价格。套期无效部分主要来自基差风险、现货或期货市场供求变动风险以及其他现货或期货市场的不确定性风险等。本年度和上年度确认的套期无效的金额并不重大。本公司针对此类套期采用公允价值套期。

企业应当按照风险类型披露相关定量信息，从而有助于财务报表使用者评价套期工具的条款 和条件及这些条款和条件如何影响企业未来现金流量的金额、时间和不确定性。这些要求披露的 明细信息应当包括：

1. 套期工具名义金额的时间分布；

2. 套期工具的平均价格或利率（如适用）。

【例 19】表 6 列示了以人民币为记账本位币，被指定为套期工具的期权合同的到期日和平均 汇率概况。

表 6		单位：万元
	0～6 个月	6～12 个月	12 个月以后
美元期权合同名义金额	125 000	105 000	150 000
人民币兑美元的平均汇率	6.85	6.91	6.87
欧元期权合同名义金额	(53 000)	(40 000)	(35 000)
人民币兑欧元的平均汇率	7.75	7.76	7.80
英镑期权合同名义金额	(82 000)	(64 000)	(90 000)
人民币兑英镑的平均汇率	8.68	8.77	8.78

对于公允价值套期，企业应当以表格形式、按风险类型分别披露与被套期项目相关的下列金额：

1. 资产负债表中已确认的被套期项目账面价值，资产项目和负债项目应分别列示；

2. 已确认的被套期项目账面价值中所包含的被套期项目累计公允价值套期调整，资产项目和负债项目应分别列示；

3. 被套期项目所属的资产负债表项目（即被套期项目在资产负债表中列示在哪个项目下， 如“存货”“应付债券”“其他流动资产”）；

4. 本期用作确认套期无效部分基础的被套期项目价值变动；

5. 对于以摊余成本计量的金融工具作为被套期项目的情况，企业应当根据套期会计准则第二十三条要求对被套期项目价值调整进行摊销。若套期关系先于被套期项目终止（例如由于企业风险管理政策变化），则未摊销的价值调整还将保留在资产负债表中直至摊销完。该情况下，企业应当披露保留在资产负债表中的公允价值套期累计调整额。

对于现金流量套期和境外经营净投资套期，企业应当以表格形式、按风险类型分别披露与被 套期项目相关的下列金额：

1. 本期用作确认套期无效部分基础的被套期项目价值变动；

2. 根据套期会计准则第二十四条的规定继续按照套期会计处理的现金流量套期储备的余额；

3. 根据套期会计准则第二十七条的规定继续按照套期会计处理的境外经营净投资套期计入 其他综合收益的余额；

4. 不再适用套期会计的套期关系所导致的现金流量套期储备和境外经营净投资套期中计入 其他综合收益的利得和损失的余额。

企业可以按照表 7 披露此类信息。

对于每类套期类型，企业应当按照本准则第六十六条的规定，以表格形式、按风险类型分别 披露与套期工具相关金额。企业可以按照表 8 披露此类信息。

对于每类套期类型，企业应当按照本准则第六十七条、第六十八条的规定，以表格形式、按风险类型分别披露因采用套期会计所影响的利润表的相关金额。企业可以按照表 9 和表 10 披露此类信息。

企业因使用信用衍生工具管理金融工具的信用风险敞口而将金融工具（或其一定比例）指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的，应当按照本准则第七十条的规定进行披露。对于用 于管理根据套期会计准则第三十四条的规定被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融工具信用风险敞口的信用衍生工具，企业应当披露每一项工具的名义金额以及当期期初和期 末公允价值的调节表。企业可以按照表 11 披露此类信息。

（五）公允价值披露

1. 公允价值与账面价值的比较。 除了本准则第七十三条规定情况外，企业应当披露每一类金融资产和金融负债的公允价值，并与账面价值进行比较，无论其是否按公允价值计量。此处的披露类别应当与在资产负债表中列示的类别相一致。对于在资产负债表中相互抵销的金融资产和金融负债,其公允价值应当以抵销后的金额披露。

2. 金融资产或金融负债初始确认时交易价格与公允价值差异产生利得或损失的信息披露。根据金融工具确认计量准则第三十四条第（二）项，金融资产或金融负债初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相同资产或负债在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术，企业在初始确认金融资产或金融负债时不应将该差异确认为利得或损失，而应当将其递延，在后续期间根据相关因素的变动确认利得或损失。 在此情况下，企业应当按金融资产或金融负债的类型披露相关信息，这些信息包括：初始确认后续期间在损益中确认交易价格与初始确认的公允价值之间差额时所采用的会计政策，以反映市场参与者对资产或负债进行定价时所考虑的因素（包括时间因素）的变动；该项差异期初和期 末尚未在损益中确认的金额和本期变动额；认定交易价格并非公允价值的最佳证据，以及确定公 允价值的证据。

3. 金融工具公允价值信息披露的豁免。 本准则第七十三条提供了对金融工具公允价值披露的有限豁免，包括：账面价值与公允价值

差异很小的金融资产或金融负债（如短期应收、应付账款）；包含相机分红特征且其公允价值无 法可靠计量的合同；租赁负债。针对包含相机分红特征且其公允价值无法可靠计量的合同，企业 需要披露额外信息以帮助财务报表使用者判断其账面价值和公允价值之间的可能差异：

(1) 对金融工具的描述及其账面价值，以及因公允价值无法可靠计量而未披露其公允价值 的事实和说明。

(2) 金融工具的相关市场信息。

(3) 企业是否有意图处置及如何处置这些金融工具。

(4) 之前公允价值无法可靠计量的金融工具终止确认的，应当披露终止确认的事实，终止确 认时该金融工具的账面价值和所确认的利得或损失金额。

十、与金融工具相关的风险披露

（一）定性和定量信息 1.定性信息。

提供定性披露有助于财务报表使用者将相关披露联系起来，从而了解金融工具所产生风险的性质和程度的全貌。定性披露和定量披露的相互补充使企业披露的信息能够更好地帮助财务报表使用者评估企业所面临的风险敞口。

本准则规定，对金融工具产生的各类风险，企业应当披露下列定性信息：

① 风险敞口及其形成原因。

② 风险管理目标、政策和程序。

i. 企业风险管理的目标和风险偏好设定

ii. 企业风险管理的组织架构

iii. 风险识别、评价、规避和报告流程

iv. 企业的风险报告或计量系统的范围和性质

v. 企业对风险进行套期或降低风险的政策，包括接受担保物的政策和程序

vi. 企业对这种套期或降低风险的方法的持续有效性进行监控的流程

vii. 企业避免风险过度集中的政策和程序

③ 计量风险的方法。 企业应当披露定性信息与前期相比的所有变化。这些变化可能是企业面临的风险敞口改变或企业管理风险敞口的方式改变。披露这些信息有助于财务报表使用者了解这些变化对未来现金流 量的性质、时间和不确定性的影响。

【例 20】某集团有关金融工具风险管理定性披露的示例如下： 风险管理本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。本集团的主要金融工具包括货币资金、股权投资、 债权投资、借款、应收账款、应付账款及可转换债券等。与这些金融工具相关的风险，以及本集 团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监 督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这 些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸 多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管 理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。

本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理 政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

信用风险 信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。本集团已采取政策只与信用良好的交易对手合作并在必要时获取足够的抵押品，以此缓解因交易对手未能履行 合同义务而产生财务损失的风险。本集团只与被评定为等同于投资级别或以上的主体进行交易。 评级信息由独立评级机构提供，如不能获得此类信息，本集团将利用其他可公开获得的财务信息 及自身的交易记录对主要顾客进行评级。本集团持续监控所面临的风险敞口及众多交易对手的信用评级。信用风险敞口通过对交易对手设定额度加以控制，且每年经风险管理委员会复核和审批。应收账款的债务人为大量分布于不同行业和地区的客户。本集团持续对应收账款债务人的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。由于货币资金和衍生金融工具的交易对手 是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。

流动性风险 流动性风险是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。本集团下属成员企业各自负责其现金流量预测。集团下属财务公司基于各成员企业的现金流 量预测结果，在集团层面监控长短期资金需求。本集团通过在大型银行业金融机构设立的资金池 计划统筹调度集团内的盈余资金，并确保各成员企业拥有充裕的现金储备以履行到期结算的付款 义务。此外，本集团与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本集团履行与商业票据相关的义务提供支持。 汇率风险本集团以人民币编制合并财务报表并以多种外币开展业务，因此面临汇率风险，该风险对本 集团的交易及境外经营的业绩和净资产的折算均构成影响。若采用套期会计，本集团将记录相关 套期活动并持续评估套期有效性。

• 对于境外经营净投资，本集团通过指定持有的外币净借款并使用外币互换及远期合同对境外经营因美元汇率波动而面临的大部分风险敞口进行套期。

• 对于本集团外汇交易形成的外汇风险净敞口，本集团的套期政策是寻求对预期交易的外汇风险进行 80%～100%的套期（以 24 个月期限的远期合同为限）。

• 对于外币债务，本集团使用交叉货币利率互换对外币借款相关的汇率风险进行套期。本集团预计，已进行的套期将持续有效，因此套期无效性不会对利润表构成重大影响。

利率风险 本集团的利率风险敞口主要源自人民币、美元、欧元和英镑的利率波动。为了对利率风险进行管理，本集团于董事会批准限额范围内通过使用利率衍生工具管理付息负债的固定利率及浮动 利率敞口的比例。这些风险管理的措施有助于减少本集团财务业绩的波动程度。为便于业务操作 及运用套期会计，本集团的政策旨在将固定利率借款占预计净借款的比例维持在 40%～60%之间。 本集团大部分现有利率衍生工具均被指定为套期工具且预计该类套期是有效的。

商品价格风险 本集团使用商品期货合约对特定商品的价格风险进行套期。所有商品期货合约均对预期在未来发生的原材料采购进行套期。本集团采用商品价格风险总敞口动态套期的策略，根据预期原材 料采购的总敞口的变化动态调整期货合约持仓量，总敞口与期货持仓量所代表的商品数量基本保持一致（由于期货合约商品数量为整数，造成少量净敞口）。

2.定量信息。 对金融工具产生的各类风险，企业应当按类别披露期末风险敞口的汇总数据。该数据应当以向内部关键管理人员提供的相关信息为基础。企业运用多种方法管理风险的，披露的信息应当以 最相关和可靠的方法为基础。根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》，关键管理人员是指 有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。

【例 21】某公司关于外汇风险敞口披露的示例如下： 本集团面临的外汇风险主要为美元汇率波动。除本集团的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。2×18 年 12 月 31 日，除表 12 所述资产 为美元计价外，本集团的资产及负债均为人民币计价。

表 12 单位：百万元

2×18 年 12 月 31 日 2×17 年 12 月 31 日

现金及现金等价物 × ×

应收账款 × ×

其他应收款 × ×

资产合计 × ×

应付账款 × ×

其他应付款 × ×

短期借款 × ×

负债合计 × ×

除上述基于向关键管理人员提供的信息披露的数据外，本准则还要求企业按照本准则的具体要求披露有关信用风险、流动性风险和市场风险的信息。

企业可以按总额和已扣除风险转移或其他分散风险交易后的净额进行披露。由于这些信息强 调金融工具之间的联系，有助于财务报表使用者了解这些联系如何影响企业未来现金流量的性质、 时间和不确定性。

企业还应当披露期末风险集中度信息。风险集中度来自具有相似特征并且受相似经济或其他 条件变化影响的金融工具。识别风险集中度需要运用判断并应考虑企业的具体情况。风险集中度 的披露可能包括：

① 管理层确定风险集中度的说明。

② 管理层确定风险集中度的参考因素（例如交易对手的信用评级、地理区域、货币种类、 市场类型和所处的行业）。

③ 各风险集中度相关的风险敞口金额。

【例 22】某公司有关金融工具风险集中度定量披露的示例如下： 不同行业及地区经济发展的不均衡以及经济周期的不同使得相关行业和地区的信用风险亦

不相同。因某一行业或地区的授信客户具备某些共同经济特征，故授信在行业或地区维度上过于 集中会增加信用风险。本公司主要通过客户授信环节的额度控制来统筹管理贷款和垫款的行业及 地区信用风险集中度。

(1)发放贷款和垫款按行业类别分布情况如表 13 所示。

表 13	单位：百万元
行业类别	2×l8 年 12 月 31 日		2×17 年 12 月 31 日
制造业	21	320	19	275
批发及零售业	15	943	16	237
房地产业	10	692	12	838
交通运输业	8	253	7	735
服务业	5	217	8	269
建筑业	4	927	3	184
金融业	4	356	5	769
公共事业	2	148	2	582

个人	8 629	8 237
合计	81 485	84 126

(2)发放贷款和垫款按地区分布情况如表 14 所示。

表 14 单位：百万元

地区分布 2×18 年 12 月 31 日 2×17 年 12 月 31 日

中国大陆	65	743	67	298
港澳台地区	5	673	6	245
北美	4	239	3	853
欧洲	3	267	2	941
其他国家和地区	2	563	3	789
合计	81	485	84	126

（二）信用风险披露 信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 本准则对信用风险披露要求的结构如下： 信用风险披露的总体要求（第七十九条），包括：

1. 定性披露

1.1 信用风险管理实务（第八十一条），主要包括：

1.1.1 信用风险的评价方法

1.1.2 对违约的界定

1.1.3 对已发生减值的判定

1.2 预期信用损失相关会计政策、估计和判断（第八十二条），主要包括：

1.2.1 确定信用风险、预期信用损失、实际减值的方法、假设和参数

1.2.2 计算预期信用损失时对前瞻性信息（如经济预测信息）的使用

1.2.3 上述方法、假设的变动

2. 预期信用损失金额相关信息

2.1 预期信用损失金额本期变动（期初期末余额调节表）(第八十三条）

2.2 计提预期信用损失的金融工具的账面余额本期变动(第八十四条，作为对第八十三条 披露内容的补充）

2.3 合同现金流量修改对预期信用损失的影响（第八十五条）

2.4 担保物和其他信用增级对预期信用损失的影响（第八十六条），主要包括：

2.4.1 企业总信用风险敞口（不考虑信用增级）

2.4.2 信用增级的情况

2.4.3 信用增级降低信用损失的量化信息

3. 信用风险敞口相关信息

3.1 不同信用等级资产的风险敞口、不同信用等级上的风险集中度（第八十七条）

3.2 不适用本准则减值规定的金融工具信用风险敞口（第八十八条）

4. 其他有用信息 通过信用增级所确认资产（如担保物）相关信息（第八十九条）

下面对部分披露要求进行说明：

1.信用风险管理实务。 企业应当披露与信用风险管理实务有关的下列信息：

(1)企业评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的方法，以及下列信息：①根据金融工具确认计量准则第五十五条的规定，在资产负债表日只具有较低的信用风险的金融工具及其确定依据(包括适用该情况的金融工具类别）；②逾期超过 30 日，而信用风险自初始确认后未被认定为显著增加的金融资产及其确定依据。

(2) 企业对违约的界定及其原因。企业披露内容可包括：①在定义违约时所考虑的定性和定 量因素；②是否针对不同类型的金融工具应用不同的定义；③在金融资产发生违约后，关于“恢复率”(即恢复到正常状态的金融资产的数量）的假设。

(3) 以组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法。

(4) 确定金融资产已发生信用减值的依据。

(5) 企业直接减记金融工具的政策，包括没有合理预期金融资产可以收回的迹象和已经直接 减记但仍受执行活动影响的金融资产相关政策的信息。

(6) 根据金融工具确认计量准则第五十六条的规定评估合同现金流量修改后金融资产的信 用风险的，企业应当披露其信用风险的评估方法以及下列信息：①对于损失准备为整个存续期预 期信用损失的金融资产，在发生合同现金流修改时，评估信用风险是否已下降，从而企业可以按 照该金融资产未来 12 个月内预期信用损失金额确认计量其损失准备的情况；②对于上述金融资 产，企业应当披露其如何监控后续该金融资产的信用风险是否显著增加，从而按照整个存续期预 期信用损失的金额重新计量损失准备。

【例 23】以一家银行为例，基于假设的信用风险管理实务，相关信息披露示例如下。 1.信用风险显著增加。 当触发以下一个或多个定量、定性标准或上限指标时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加。

(1)定量标准。 在资产负债表日，剩余存续期违约概率较初始确认时对应相同期限的违约概率上升超过表 15至表 17 中的临界值。 零售按揭贷款：

其他零售产品:

公司贷款:

以一笔 25 年的零售按揭贷款为例。该贷款 5 年前初始确认，在初始确认时该贷款的预计整个存续期违约概率为 3%，并且当时预计 5 年后（即当前的资产负债表日）该贷款的剩余存续期违 约概率为 2.5%。如果现在预计该贷款的剩余存续期违约概率为 2.8%,则其预期违约概率增加了 0.3%。企业应对比该 3%是否超过表 15 中 2.5%所属概率区间所对应的临界值，若 0.3%超过该临界值，则信用风险已显著增加。

(2) 定性标准。 对于零售贷款组合，如果借款人满足以下一个或多个标准：

• 银行给予借款人较短的还款宽限期

• 直接取消债务

• 展期

• 最近 3 个月中发生过欠款（本公司根据自身信用风险管理政策确定该期间的长度） 对于公司贷款，如果借款人被列入预警清单并且满足以下一个或多个标准：

• 信用利差显著上升

• 借款人出现业务、财务和经济状况的重大不利变化•申请宽限期或债务重组•借款人经营情 况的重大不利变化•担保物价值变低（仅针对抵质押贷款）

• 出现现金流/流动性问题的早期迹象，例如应付账款/贷款还款的延期

(3) 上限指标。

如果借款人在合同付款日后逾期超过 30 天仍未付款，则视为该金融工具信用风险显著增加。 对所有零售业务金融工具，本公司每季度在组合层面评估其信用风险是否发生显著增加，该 评估包含对前瞻性信息的考虑。对公司贷款及资金业务相关的金融工具，本公司使用预警清单监 控信用风险，并在交易对手层面进行定期评估。用于识别信用风险显著增加的标准由独立的信用风险小组定期监控并复核其适当性。

截至 2×18 年 12 月 31 日，本公司未将任何金融工具视为具有较低信用风险而不再比较资产 负债表日的信用风险与初始确认时相比是否显著增加。

2. 违约及已发生信用减值资产的定义。

当金融工具符合以下一项或多项条件时，本公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

(1) 定量标准。

借款人在合同付款日后逾期超过 90 天仍未付款。

(2) 定性标准。

借款人满足“难以还款”的标准，表明借款人发生重大财务困难，包括：

• 借款人长期处于宽限期•借款人死亡•借款人破产

• 借款人违反合同中对债务人约束的条款（一项或多项）

• 由于借款人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失

• 债权人由于借款人的财务困难作出让步

• 借款人很可能破产

• 购入资产时获得了较高折扣、购入时资产已经发生信用损失 上述标准适用于本公司所有的金融工具，且与内部信用风险管理所采用的违约定义一致。违约定义已被一致地应用于本公司在预期信用损失计算过程中建立违约概率（PD）、违约风险敞口（EAD）及违约损失率（LGD）的模型。

当某项金融工具连续 6 个月都不满足任何违约标准时，本公司不再将其视为处于违约状态的资产（即回调）。本公司根据历史数据分析了金融工具由回调再次进入违约状况的可能性，确定了 6 个月的观察期长度。

3.以组合方式计量损失准备。在按照组合方式计提预期信用损失准备时，本公司已将具有类似风险特征的敞口进行归类。在进行分组时，本公司获取了充分的信息，确保其统计上的可靠性。当无法从内部获取足够信息时，本公司参照外部的补充数据用于建立模型。用于确定分组特征的信息以及补充数据列示 如下：

零售贷款——组合计量

• 按照抵押率（贷款余额/抵押品价值）的区间•信用评级的区间

• 产品类型（例如，住宅/出租按揭贷款、透支、信用卡）

• 还款方式（例如，只付本金/利息）

• 额度使用率区间 公司贷款——组合计量

• 行业——外部数据（源自××研究所 2×17 年 3 月 1 日所作的研究）

• 担保物类型•信用评级区间

• 风险敞口的地理区域 外部数据（源自××研究所 2×17 年 6 月 21 日所作的研究） 以下敞口单项进行减值评估：

零售贷款

• 当前敞口金额超过 500 万元的第三阶段贷款

• 处于抵押品变现流程中的资产公司贷款

• 第三阶段贷款

• 敞口金额超过 2 亿元的第二阶段贷款 信用风险小组定期监控并复核分组的恰当性。

4. 直接减记金融工具的政策。

当本银行执行了所有必要的程序后仍认为预期不能收回金融资产的整体或一部分时，则将其进行直接减记。表明预期不能收回款项的迹象包括：①强制执行已终止；②本公司的收回方法是接管并处置担保物，但预期担保物的价值无法覆盖全部本息。

本公司有可能直接减记仍然处于强制执行中的金融资产。2×18 年 12 月 1 日，本公司已直接减记的资产对应的未结清的合同金额为人民币 2.35 亿元。本公司仍然力图全额收回合法享有的债权，但由于无法合理预期全额收回，因此进行部分直接减记。

5. 评估合同现金流量修改后金融资产信用风险的相关披露。为了实现最大程度的收款，本公司有时会因商业谈判或借款人财务困难对贷款的合同条款进行修改。

这类合同修改包括贷款展期、免付款期，以及提供还款宽限期。基于管理层判断客户很可能 继续还款的指标，本公司制定了贷款的具体重组政策和操作规程，且对该政策持续进行复核。对 贷款进行重组的情况在中长期贷款的管理中最为常见。

当合同修改并未造成实质性变化且不会导致终止确认原有资产时，本公司在资产负债表日评 估修改后资产的违约风险时，仍与原合同条款下初始确认时的违约风险进行对比。本公司对修改 后资产的后续情况实施监控。本公司可能判断，经过合同修改信用风险已得到显著改善，因此相 关资产从第三阶段或第二阶段转移至第一阶段，同时损失准备的计算基础由整个存续期预期信用 损失转为 12 个月预期信用损失。资产应当经过至少连续 6 个月的观察达到特定标准后才能回调。

2×18 年 12 月 31 日，此类条款修改的金融资产的账面余额为人民币 4.65 亿元。本公司使用特定模型持续监控合同条款修改的金融资产后续是否出现信用风险显著增加。表 18 列示了以整个存续期预期信用损失计量损失准备的金融资产在本公司贷款重组活动中发生合同现金流修改的情况，以及这些修改对本公司业绩的影响。

表 18 单位：亿元

发放贷款和垫款

修改前的摊余成本 4.33

合同修改的净损失 0.56

在上述披露示例中，该集团对零售按揭贷款、其他零售产品和公司贷款确定信用风险是否显著增加采用了类似的判断标准。实务中，对于不同的产品或组合， 信用风险显著增加的标准可能不同。在这种情况下，应根据实际情况进行披露。

另外，根据财务报表列报准则第三十九条规定，企业应当披露采用的重要会计政策和会计估计，并结合企业的具体实际披露其重要会计政策的确定依据和财务报表项目的计量基础，及其会计估计所采用的关键假设和不确定因素。考虑到金融工具从 12 个月预期信用损失转为整个存续期预期信用损失对于减值结果的潜在影响重大，如何定义信用风险显著增加在整个预期信用损失估计中是一个尤其重要的部分。因此，企业应按照财务报表列报准则的要求作出适当的披露。披露的性质取决于企业确定信用风险显著增加时采用的具体方法。对各种类型的组合产生的不同影响，需要不同程度的披露。

【例 24】表 19 列示了改变判断信用风险显著增加时使用的违约概率临界值对 2×18 年 12月 31 日预期信用损失准备的影响。预期信用损失增加（正数）表示本公司将确认更多的损失准备。

2.输入值、假设和估值技术。 企业应当披露金融工具确认计量准则第八章有关金融工具减值所采用的输入值、假设和估值技术等相关信息，具体包括：

(1) 用于确定下列各事项或数据的输入值、假设和估计技术:①金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加；②未来 12 个月内预期信用损失和整个存续期的预期信用损失的计量；③金融资产是否已发生信用减值。

(2) 确定预期信用损失时如何考虑前瞻性信息，包括宏观经济信息的使用。

(3) 报告期估计技术或重大假设的变更及其原因。 企业用于确定信用风险自初始确认后增加程度或衡量金融工具预期信用损失的假设和输入值，可能包括从企业内部历史信息或外部评级报告获得的信息以及关于金融工具的预期寿命和出 售抵押品的时间的假设。

【例 25】一家银行的相关信息披露示例如下： 1.计量预期信用损失——对参数、假设及估计技术的说明。 根据信用风险是否发生显著增加以及资产是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

12 个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失是违约概率（PD)、违约风险 敞口(EAD)及违约损失率（LGD)三者的乘积折现后的结果。相关定义如下：

• 违约概率是指借款人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性

（违约的定义参见例 23)。

• 违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩佘存续期中，在违约发生时，本公司应被 偿付的金额。例如，对于循环信贷协议，在违约发生时本公司已放款的贷款金额与合同限额内的 预期提取金额之和视为违约风险敞口。

• 违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索 的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口， 来确定预期信用损失。本公司将这三者相乘并根据其存续（即没有在更早期间发生提前还款或违 约的情况）的可能性进行调整。这种做法可以计算出未来各月的预期信用损失。再将各月的计算 结果折现至资产负债表日并加总。预期信用损失计算中使用的折现率为初始实际利率或其近似值。

整个存续期违约概率是运用到期模型、以 12 个月违约概率推导而来。到期模型描述了资产 组合整个存续期的违约情况演进规律。该模型基于历史观察数据开发，并适用于同一组合和信用 等级下的所有资产。上述方法得到经验分析的支持。

[本例所示的基于到期信息由 12 个月违约概率进行推演的方法,是确定整个存续期违约概率的方法之一。其中，以历史数据为基础的到期分析覆盖了贷款从初始确认到整个存续期结束的违约变化情况；到期组合的基础是可观察的历史数据，并假定同一组合和信用等级的资产的情况相同。企业可根据实际情况选择合理方法。]

12 个月及整个存续期的违约风险敞口根据预期还款安排确定，不同类型的产品将有所不同。

• 对于分期还款以及一次性偿还的贷款，本公司根据合同约定的还款计划确定 12 个月或整个存续期违约敞口，并针对预期借款人作出的超额还款和提前还款/再融资进行调整。

• 对于循环信贷产品，本公司使用已提取贷款余额加上“信用转换系数”估计剩余限额内的提款，来预测违约风险敞口。基于本公司的近期违约数据分析，这些假设因产品类型及限额利用率的差异而有所不同。

本公司根据对影响违约后回收的因素来确定 12 个月及整个存续期的违约损失率。不同产品类型的违约损失率有所不同。

• 对于担保贷款，本公司主要根据担保物类型及预期价值、强制出售时的折扣率、回收时间及预计的收回成本等确定违约损失率。

• 对于信用贷款，由于从不同借款人可回收金额差异有限，所以本公司通常在产品层面确定违约损失率。该违约损失率受到回收策略的影响，上述回收策略包括贷款转让计划及定价。

在确定 12 个月及整个存续期违约概率、违约敞口及违约损失率时应考虑前瞻性经济信息。考虑的前瞻性因素因产品类型的不同而有所不同。

本公司每季度监控并复核预期信用损失计算相关的假设，包括各期限下的违约概率及担保物价值的变动情况。

本报告期内，估计技术或关键假设未发生重大变化。 2.预期信用损失模型中包括的前瞻性信息。 信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标，包括利率、失业率、房价指数等。

这些经济指标及其对违约概率、违约敞口和违约损失率的影响，对不同的金融工具有所不同。 本公司在此过程中应用了专家判断。本公司的经济学家团队每季度对这些经济指标进行预测，并 提供未来五年经济情况的最佳估计。对于五年后至金融工具剩余存续期结束时的经济指标，本公 司采用均值回归法，即认为经济指标在超过五年的期间内，趋向于长期保持平均值（如失业率水平），或长期保持平均增长率（如 GDP)。本公司通过进行回归分析确定这些经济指标历史上与违 约概率、违约敞口和违约损失率之间的关系，并通过预测未来经济指标确定预期的违约概率、违约敞口和违约损失率。

除了提供基本经济情景外，本公司的经济学家团队也提供了其他可能的情景及情景权重。针对每一个主要产品类型分析、设定不同的情景，以确保考虑到指 标非线性发展特征。本公司在每一个资产负债表日重新评估情景的数量及其特征。

本公司认为，在 2×18 年 1 月 1 日及 2×18 年 12 月 31 日，对于公司的所有贷款组合（甲组合和乙组合除外），应当考虑应用 3 种不同情景来恰当反映关键经济指标发展的非线性特征。对于甲组合和乙组合，本公司认为需要额外添加两个经济下行的情景。本公司结合统计分析及专家判断来确定情景权重，也同时考虑了各情景所代表的可能结果的范围。

本公司在判断信用风险是否发生显著增加时，使用了基准及其他情景下的整个存续期违约概率乘以情景权重，并考虑了定性和上限指标。本公司以加权的 12 个月预期信用损失（第一阶段）或加权的整个存续期预期信用损失（第二阶段及第三阶段）计量相关的损失准备。上述加权的信用损失是由各情景下预期信用损失乘以相应情景的权重计算得出。

与其他经济预测类似，对预计经济指标和发生可能性的估计具有高度的固有不确定性，因此实际结果可能同预测存在重大差异。本公司认为这些预测体现了集团对可能结果的最佳估计 Q 关于经济指标的假设2×18 年 12 月 31 日，用于估计预期信用损失的重要假设列示如表 20 所示。

“基本”、“上升”及“下降”这三种情景适用于所有组合。“下降 2”和“下降 3”这两种情景仅适用于甲组合和乙组合。

2×18 年 12 月 31 日，分配至各项经济情景的权重列示如表 21 所示。

表 21

基本 上升 下降 下降 2 下降 3

组合甲和乙 ×% ×% ×% ×% ×% 所有其他组合 ×% ×% ×% 无 无

2×18 年 1 月 1 日，用于估计预期信用损失的重要假设列示如表 22 所示。“基本”、“上升”及“下降”这三种情景适用于所有组合。“下降 2”和“下降 3”这两种情景仅适用于甲组合和乙 组合。

2×18 年 1 月 1 日，分配至各项经济情景的权重列示如表 23 所示。

表 23

基本	上升	下降	下降 2	下降 3
组合甲和乙 ×%	×%	×%	×%	×%
所有其他组合 ×%	×%	×%	无	无

其他未纳入上述情景的前瞻性因素，如监管变化、法律变化的影响，也已纳入考虑，但不视为具有重大影响，因此并未据此调整预期信用损失。本公司按季度复核并监控上述假设的恰当性。

在参考上述披露本例时，企业应当考虑如何根据自身具体情况作出披露，例如，如何针对不同地区的情况作出不同假设。

上例出于示例的目的，假设了三种前瞻性宏观经济情景适用除两个组合以外的其他全部组合。实务中，企业须根据实际情况为每一个重大资产组合确定情景的数量和具体内容。

在上述披露示例中，管理层认为无需针对监管变化、法律变化额外调整损失准备（即“叠加”

调整）。但如果在临近资产负债表日时发生了重大事件，且无法通过模型和参数适当地反映该事 件的潜在影响，则可能需要作出重要的判断，并提供更多披露。

另外，根据财务报表列报准则第三十九条的规定，企业应当披露采用的重要会计政策和会计估计，并结合企业的具体实际披露其重要会计政策的确定依据和财务报表项目的计量基础，及其会计估计所采用的关键假设和不确定因素。因此， 企业应考虑披露影响预期信用损失准备的重要假设及其敏感性分析，示例如下：

【例 26】某银行对影响预期信用损失准备的重要假设及其敏感性分析的披露。

敏感性分析：

（1）零售贷款组合。

① 房价指数：对按揭贷款中担保物的估值具有重大影响；

② 失业率：无论贷款合同有担保或无担保，对借款人按合同约定还款的能力具有一定影响。

（2）公司贷款组合。

① 国内生产总值：对公司业绩和担保物估值具有重大影响；

② 利率：对公司发生违约的可能性具有一定影响。

2x18 年 12 月 31 日，假设本银行使用的经济指标发生合理变动而导致的预期信用损失变动情

况列示如表 24 和表 25 所示（例如因基本、上升、下降这几种情景中预计失业率增加 X%而导致的 预期信用损失变动）。

零售贷款组合：

公司贷款组合：

以上所披露的敏感性关键驱动因素仅为示例，企业应当分析自身实际情况，确定相关参数进行敏感性分析。尤其应当注意的是，虽然未在以上示例中列示，但企业可能需要分析预期信用损失对各项经济情景权重变动的敏感性。

此外，企业还应当考虑该披露的详细程度是否适宜，并可以根据不同组合的特点以及预期信用损失计算中各因素的影响程度来调整披露的详细程度。

3.损失准备期初余额与期末余额的调节表。 企业应当以表格形式按金融工具的类别编制损失准备期初余额与期末余额的调节表，分别说明下列项目的变动情况：

(1) 按相当于未来 12 个月预期信用损失的金额计量的损失准备。

(2) 按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量的下列各项的损失准备：①自初始确认后信用风险已显著增加但并未发生信用减值的金融工具；②对于资产负债表日已发生信用减值但并 非购买或源生的已发生信用减值的金融资产；③根据金融工具确认计量准则第六十三条的规定计 量减值损失准备的应收账款、合同资产和租赁应收款。

(3) 购买或源生的已发生信用减值的金融资产的变动。除调节表外，企业还应当披露本期初 始确认的该类金融资产在初始确认时未折现的预期信用损失总额。

4. 金融工具账面余额变动情况。 为帮助财务报表使用者了解企业按照本准则第八十三条规定披露的损失准备变动信息，企业应当对本期发生损失准备变动的金融工具账面余额显著变动情况作出说明。这些说明信息应当包 括定性和定量信息，并应当对按照本准则第八十三条规定披露损失准备的各项目分别单独披露， 具体可包括下列情况下发生损失准备变动的金融工具账面余额显著变动信息：

(1) 本期因购买或源生的金融工具所导致的变动。

(2) 未导致终止确认的金融资产的合同现金流量修改所导致的变动。

(3) 本期终止确认的金融工具（包括直接减记的金融工具）所导致的变动。对于当期已直接减记但仍受催收活动影响的金融资产，还应当披露尚未结算的合同金额。

(4) 因金融资产在“未来 12 个月预期信用损失”和“整个存续期内预期信用损失”两个类别之间转换而导致的在每个类别内的账面余额变动。

【例 27】某集团影响损失准备变动的抵押贷款账面余额重大变动包括：

——购入某主要贷款组合导致住宅抵押贷款账面余额增加 x%，并相应导致 12 个月预期信用损失的增加。

——本地房产市场大跌后，直接减记某资产组合人民币 x 元，导致有客观证据表明减值的金融资产的损失准备减少人民币 x 元。

——某地区的预期失业率上升导致按整个存续期预期信用损失计提损失准备的金融资产净 增加，导致整个存续期预期信用损失准备净增加入民币 x 元。

对抵押贷款账面余额重大变动的进一步解释如表 27 所示。

5. 未导致终止确认的金融资产合同现金流量修改。为有助于财务报表使用者了解未导致终止确认的金融资产合同现金流量修改的性质和影响，及其对预期信用损失计量的影响，企业应当披露下列信息：①企业在本期修改了金融资产合同现金流量,且修改前损失准备是按整个存续期预期信用损失金额计量的，应当披露修改或重新议定合同前的摊余成本及修改合同现金流量的净利得或净损失；②对于之前按照整个存续期内预期信 用损失的金额计量了损失准备的金融资产，而当期按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金 额计量该金融资产的损失准备的，应当披露该金融资产在资产负债表日的账面余额。

6. 担保物或其他信用增级。

为有助于财务报表使用者了解担保物或其他信用增级对预期信用损失金额的影响，对于适用金融工具确认计量准则减值规定的金融工具，企业应当按照金融工具的类别，遵循本准则第八十六条的规定披露下列信息：

(1) 在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，企业在资产负债表日的最大信用风险敞口。

(2) 作为抵押持有的担保物和其他信用增级的描述，包括：

① 所持有担保物的性质和质量的描述；

② 本期由于对方信用恶化或担保政策变更，导致担保物或信用增级的质量发生显著变化的说明；

③ 由于存在担保物而未确认损失准备的金融工具的信息。

(3) 企业在资产负债表日持有的担保物和其他信用增级为已发生信用减值的金融资产作抵押的定量信息（例如对担保物和其他信用增级降低信用风险程度的量化信息）。

企业既无须披露关于担保物和其他信用增级公允价值的信息，也无须对预期信用损失计算中包含的担保物的价值准确地量化。

担保物和其他信用增级的描述可以包含以下信息：

① 担保物和其他信用增级的主要类型；

② 持有的担保物和其他信用増级的数量及其在损失准备方面的作用；

③ 评估和管理担保物和其他信用增级的政策和流程；

④ 担保物和其他信用增级交易对手的主要类型及其信用等级。

7. 最大信用风险敞口。

对于每一类别的金融工具，企业应当披露在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，企业在资产负债表日的最大信用风险敞口的金额。金融工具的账面价值能代表最大信用风险敞口的，无需提供此项披露。最大信用风险敞口的来源也包括企业未在资产负债表中确认的金融工具（如不可撤销的贷款承诺、财务担保）的信用风险敞口。产生信用风险的交易，以及相应的最大信用风险敞口的某些情况示例如下：

(1) 向客户提供信用或在其他机构中存放款项，其最大信用风险敞口为相关金融资产的账面价值。

(2) 签订衍生工具合同，例如外汇远期、利率互换以及信用衍生工具。对于以公允价值计量的衍生工具，企业在资产负债表日面临的最大信用风险敞口等于其账面价值。

(3) 提供财务担保。已提供财务担保的最大信用风险敞口等于须履行担保时企业必须支付的最大金额（无论履行担保的可能性如何）。该金额可能显著大于已作为负债确认的金额。

(4) 对于在融资额度提供期内不可撤销的或只有当重大不利变化出现时才可撤销的贷款承诺，如果该贷款承诺不能以现金或其他金融资产进行净额结算（例如，银行必须提供贷款全额，而不是仅向企业支付承诺利率和市场利率的差异），则其最大信用风险敞口是承诺的全部金额。这是因为任何未支取的金额在未来是否支取具有不确定性。因此，贷款承诺的最大信用风险敞口金额可能显著大于已确认的负债金额。

【例 28】某集团有关金融工具信用风险和最大信用风险敞口的披露示例如下： 信用风险信用风险是指因交易对手或债务人未能履行其全部或部分付款义务而造成本集团发生损失 的风险。信用风险包括诸如由于整体宏观经济陷入衰退而导致损失的风险。本集团信贷业务主要 向各类客户提供贷款、承兑、担保及其他信贷产品，并因此承担信用风险。信用风险是本集团业务经营所面临的重大风险之一。 董事会对本集团的信用风险管理承担最终责任。董事会负责审议及批准信用风险管理政策，授权风险管理委员会对信用风险管理实施的有效性进行日常监督；审议和批准风险管理委员会提 交的信用风险评估报告并对集团信用风险状况作出评价。风险管理委员会定期召开会议以审阅分析本集团的信贷质量、风险集中度和压力测试等议题，并按季度向董事会报送信用风险评估报告。

信用风险敞口 本集团的信用风险敞口包括涉及信用风险的资产负债表表内项目和表外项目。在资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。资产负债表表外的最大信用风险敞口情况如表 28 所示（不考虑可利用的担保物或其他信用增级）。

表 28 单位：百万元

资产负债表表外项目 2X18 年 12 月 31 日 2xl7 年 12 月 31 日

担保	5	347	6	053
不可撤销的贷款承诺	9	988	10	068
其他信用承诺	2	766	2	919
合计	18	101	19	040

【例 29】某公司是一家拥有庞大客户群的上市零售企业。客户按照公司的标准信用条款购买

商品，公司同时向某些主要客户购买其他商品。有关其应收款项最大信用风险敞口的披露如表 29所示。

表 29 单位：百万元

2xl7 年 12 月 31 日 2x16 年 12 月 31 日

应收款项账面余额	365	500	323	700
坏账准备	(14	620)	(12	948)
账面价值	350	880	310	752
应付客户的金额	(75	500)	(62	250)

本公司与客户订立协议，只有在客户发生拖欠的情况下，应付客户的金额才可以与应收客户的金额进行抵销。因此，本公司在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的 总金额减去坏账准备后的金额。由于应付款项在资产负债表内不可抵销，因此该最大信用风险敞 口未扣减应付客户的金额。

8. 重大信贷风险集中度。

本准则第八十七条要求披露关于资产负债表日企业的信用风险敞口及重大信用风险集中度的信息。当一系列交易对手位于同一地理区域或从事类似活动且具有类似的经济特征，从而导致其履行合同义务的能力受到经济或其他状况变化的类似影响时，则存在信用风险集中。企业应当提供有关信息，以便财务报表使用者能够了解企业是否存在具有某种共同特征、对企业整体具有重大影响的金融工具组合（如同一地区、行业或发行人类型的金融资产）。

如果企业根据金融工具确认计量准则第四十八条，以组合为基础评估信用风险是否显著增加， 则可能无法将确认整个存续期预期信用损失的单项金融资产的账面余额或者贷款承诺和财务担保合同的信用风险敞口分配至各个信用风险等级。在该情况下，企业应将本准则第八十七条要求应用于能够直接分配至某一信用风险等级的金融工具，并将在组合基础上计量整个存续期预期信用损失的金融工具的账面余额单独披露（即不分配至某一等级）。

按照本准则第八十七条所披露信息的风险等级，应与企业为内部信用风险管理目的而向关键管理人员内部报告时所使用的风险等级一致。但是，获取信用风险等级信息不可行或者成本过高，并且企业按照金融工具确认计量准则第五十三条规定采用逾期信息评估自初始确认后信用风险是否显著増加时，企业应提供对这些金融资产基于逾期情况的分析。

【例 30】说明了按照本准则第八十七条的规定，披露企业的信用风险敞口和重大信用风险集中度信息的一些方法（见表 30 至表 32)。

【例 31】甲汽车制造企业为经销商和终端客户提供融资。甲企业将其经销商融资和消费者融资分别作为单独的金融工具类别予以披露，并对其应收账款应用简化方法，即损失准备总是以整个存续期预期信用损失计量。表 33 为根据简化方法进行风险披露的示例。

9. 贷款承诺和财务担保合同。 对于贷款承诺和财务担保合同，损失准备应确认为一项负债。企业应将关于金融资产损失准备变动的信息披露与关于贷款承诺和财务担保合同损失准备变动的信息披露区分开来。但是，如 果一项金融工具同时包含贷款（即金融资产）和未使用的承诺（即贷款承诺）部分，则企业将无 法把贷款承诺成分产生的预期信用损失与金融资产成分产生的预期信用损失单独区分开来。据此， 贷款承诺的预期信用损失应与金融资产的损失准备一同确认。如果该两项预期信用损失的合计数 超过金融资产的账面余额，则预期信用损失应当确认为一项准备（负债）。

（三）流动性风险披露

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

1. 到期期限分析。

(1) 总体要求。

本准则规定，企业应当披露金融负债按剩余到期期限进行的到期期限分析，以及管理这些金融负债流动性风险的方法：

①对于非衍生金融负债（包括财务担保合同），到期期限分析应当基于合同剩余到期期限；②对于衍生金融负债，如果合同到期期限是理解现金流量时间分布的关键因素（如剩余期限为 5 年的利率互换），到期期限分析应当基于合同剩余到期期限。

对于包含嵌入衍生工具的混合金融工具，尽管应当按照金融工具确认计量准则确定是否需要 将嵌入衍生工具进行分拆，但在披露上述到期期限分析时，应当将包含嵌入衍生工具的混合金融 工具整体视为非衍生金融负债进行披露。

如果有关衍生金融负债合同到期日的信息对了解现金流量的时间分布并非至关重要，则无需 披露其合同到期期限分析。例如，企业经常买卖衍生工具（如金融机构交易账户内的衍生金融负 债），反映合同的到期日可能对了解现金流量的时间分布并非至关重要，因为衍生金融负债可能 被转让（例如买入的期货合约在亏损状态下平仓），而不是在合同到期时通过支付或收取工具规定的合同现金流量结算。在这种情况下，企业仍须提供衍生金融负债的到期期限分析，但该分析可按另外的基础列报。例如，可以基于预计的交易日，或者基于企业预计将在资产负债表日后的短时间内进行处置时需要支付的账面价值（即公允价值），或者基于其在资产负债表日列报的公允价值。

(2) 时间段的确定。

企业在披露到期期限分析时，应当运用职业判断划分适当的时间段。企业可以但不限于按下 列时间段进行到期期限分析：①一个月以内（含本数，下同）；②一个月至三个月以内；③三个 月至一年以内；④一年至五年以内；⑤五年以上。

由于定量披露应基于企业向关键管理人员提供的信息，因此所披露的时间段应与内部报告的 时间段相一致。某些企业可能需要采用比其他企业更多的时间段。但无论如何划分时间段，企业均应通过考虑其流动性需求的相应时间，来评价其流动性披露是否提供了有关流动性需求的充分信息。例如，企业可能有在一个月之内到期的重大支付义务，在这种情况下，将第一年内所有支付义务归总至同一个时间段并不恰当。

债权人可以选择收回债权时间的，债务人应当将相应的金融负债列人债权人可以要求收回债 权的最早时间段内。例如，对于银行来说，活期存款应包括在存款持有方可要求银行进行偿付的 最早时间段内。对于期权来说，持有方可随时行使的美式签出期权应在持有方可行使该期权的最早时间段内披露，而持有方仅在到期日才可行使的欧式期权则应归人到期日所在的时间段内。当交易对手对何时支付具有选择权时，流动性披露应当基于对企业来说“最坏”的情况，即交易对手可要求企业进行偿付的最早日期。例如，未使用的贷款承诺应归入可被要求支取的最早日期的时间段内。同样，对于财务担保合同形成的金融负债，担保人应当将最大担保金额列人相关方可以要求支付的最早时间段内。金融工具如要求分期付款，债务人应当把每期将支付的款项列入相应的最早时间段内。

如果企业发行被分类为金融负债的永续债务，企业应当考虑如何将期限为永续的现金流量纳 入到期期限分析。企业还应当通过额外披露说明在永续工具下负有永续支付利息现金流量的义务，并对该永续工具的关键条款（如利率和名义金额）进行描述，以便于财务报表使用者更好地了解企业的流动性风险敞口。

(3) 披露金额的确定。 企业在披露金融负债到期期限分析时，应将按照本准则规定所披露的金额列人各时间段。列人各时间段内的金融负债金额，应当是未经折现的合同现金流量。例如，通过支付现金方式购买 金融资产的远期协议中约定的价格、“付浮动一收固定”且以净现金结算的利率互换形成的净额、预付以总现金流量结算的衍生金融工具合同金额（如货币互换）、贷款承诺总额等。这些未折现的现金流量可能不同于资产负债表所列示的金额。

当应付金额不固定时，应当根据资产负债表日存在的情况确定披露的金额。如果应付金额随 着指数的变化而变化，披露的金额可基于资产负债表日指数的水平来确定。

【例 32】某公司有关金融负债和表外担保项目按资产负债表日的合同剩余期限列示的应付现金流量如表 34 所示。表中披露的金融负债金额为未经折现的现金流量，因而可能与资产负债表中的账面价值有所不同。

注 1:本公司持有的衍生工具均按净额结算。

注 2:本公司对外提供担保的最大担保金额按照相关方能够要求支付的最早时间段列示。

2. 流动性风险管理。

本准则并不要求企业在所有情况下披露金融资产的到期期限分析。有关到期期限分析披露的要求仅适用于金融负债。但是，当企业将所持有的金融资产作为流动性风险管理的一部分（例如，根据企业的流动性需求持有一部分金融资产，这部分金融资产易于出售变现，以满足企业偿付金融负债现金流出的需求），且披露金融资产的到期期限分析使财务报表使用者能够恰当地评估企业流动性风险的性质和范围时，企业应当披露金融资产的到期期限分析。

企业在披露如何管理流动性风险时，也应披露可能考虑的其他因素。这些因素包括但不限于以下方面：企业是否拥有已承诺的货款额度或其他授信额度；是否在中央银行有存款以备流动性之需；是否有多样化的资金来源；是否有资产或筹资来源方面的重大流动性集中情况；是否就管理流动性风险建立了内部控制程序和应急方案；是否有包含加速偿还（如在企业信用评级下降时）条款的工具；是否有协议约定必要时追加担保物（如为衍生交易追加保证金）；是否有协议约定允许企业选择以交付现金、其他金融资产或其自身权益工具来结算负债；是否约定交易结算遵循 “总互抵协议”等。

（四）市场风险披露

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。 汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。 其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风 险变量的变化。

编制市场风险敏感性分析的披露信息可以遵循下列步骤：

1. 识别风险来源。

需要识别企业面临的所有市场风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

2. 确定资产负债表日的风险敞口及其影响。

本准则要求识别在资产负债表日其公允价值或现金流量受风险因素变化影响的所有金融工 具。对于在资产负债表日已确认的金融工具，如果其现金流量根据合同规定与某一变量相连结，或者其公允价值取决于某一变量，且该变量的变化会影响损益或所有者权益的，企业应将该已确认金融工具纳入敏感性分析。

某些金融工具既不影响损益也不影响所有者权益。例如，以企业记账本位币计价、以摊余成 本计量的固定利率债务工具，该工具相关利率的变动不会影响损益或所有者权益。又如，根据本 准则的规定分类为权益工具的金融工具发行方不再重新计量，既不会影响损益也不会影响所有者 权益。这些金融工具无需纳入敏感性分析。

3. 确定相关风险变量的合理可能变动。 企业确定何为相关风险变量的合理可能变动，应考虑企业经营所处的经济环境以及进行评估

的时间段。在某一环境下相关风险变量的合理可能变动可能不同于在另一环境下的变动。企业须 判断变动的合理范围，且合理可能变动不应包括罕见的“最坏的情况”或“压力测试”。对于相 关风险变量的合理可能变动，企业应以本次披露至下一次披露（通常是下一个年度资产负债表日） 的期间为时间框架进行评估。

由于合理可能变动的范围较广，因此企业无须披露该范围内的每一变动，仅披露在合理可能 变动范围上下限内的变动的影响即可。

4. 确定披露中的适当汇总水平。

企业应汇总敏感性分析的结果以在更大程度上反映企业对市场风险的整体敏感性，但不应将 来自重大不同经济环境的风险敞口的不同特征的信息汇总。例如，对面临恶性通货膨胀地区和低 通货膨胀地区的市场风险敞口，企业应当分地区进行敏感性分析。对具有重大汇率风险敞口的每一种货币，应当分币种进行敏感性分析。

企业应当提供整个企业业务的敏感性分析，但是对不同类型的金融工具应当提供不同类型的 敏感性分析。例如，以本币计价的金融工具和以外币计价的金融工具由于面对的风险敞口不同， 应当分别进行敏感性分析。

企业可以根据内部管理风险的方式对业务的不同部分提供不同类型的敏感性分析。例如，一 家金融机构可能包括零售银行分部和投资银行分部，并在投资银行分部使用风险价值分析（VaR) 进行内部风险管理。企业可以选择对零售银行分部提供传统敏感性分析，对投资银行分部提供风 险价值分析。但是，在这种情况下，企业需要审慎考虑如何处理这两个分部之间的交易和风险敞口，以避免披露产生误导。

5. 计算和列报敏感性分析。 企业应披露，假设相关风险变量的合理可能变动应用于资产负债表日的风险敞口时，这些变动对损益和所有者权益的影响。企业无须确定在相关风险变量的所有假设情况下对当期损益和所 有者权益的影响金额。但是，企业应当就资产负债表日存在的风险敞口，披露如果相关风险变量 在该日发生了合理可能变动而对损益和所有者权益的影响。例如，如果年末企业有一项浮动利率 债务，企业应当假定利率在合理可能的范围内变动，并披露其对当期损益（即利息费用）的影响。 企业可以对损益以及所有者权益中的不同项目分别披露敏感性分析。企业也可针对对其具有 重大利率风险敞口的每种货币分别披露利率风险的敏感性分析。损益的敏感性分析应与所有者权益的敏感性分析分开披露。

6. 提供额外披露。

本准则第九十七条规定，按照第九十五条或第九十六条对敏感性分析的披露不能反映金融工 具市场风险的（例如，期末的风险敞口不能反映当期的风险状况），企业应当披露这一事实及其原因。例如：

(1)金融工具包含了其影响不能由敏感性分析明显反映出来的条款和条件（如金融工具的价 值不仅由敏感性分析所选风险变量决定，还由其他变量决定）。在这种情况下，额外的披露可能 包括金融工具的条款和条件、期权被行权后对损益的影响以及企业如何对风险进行管理。

(2) 金融资产的流动性低，在交易量少或缺少交易对手的情况下，所计算的损益变动很难实 现。在这种情况下，额外的披露可能包括金融资产缺乏流动性的原因以及企业如何对风险进行管理。

(3) 企业对某项资产持有量大，可按照市场报价的折价或溢价进行出售。在这种情况下，额 外的披露可能包括证券的性质、持有比例、对损益的影响以及企业如何对风险进行管理。

十一、金融资产转移披露

（一）披露范围 出于不同的目标，本准则中有关金融资产转移的披露中涉及的“金融资产转移”和“继续涉入”的概念不同于金融资产转移准则中的概念。

1. 金融资产转移。

本准则所述的“金融资产转移”包含两种情形：（1）企业将收取金融资产现金流量的合同权 利转移给另一方；（2）企业保留了收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量 支付给一个或多个收款方的合同义务。这种情形通常被称为“过手协议”。

金融资产转移准则第六条中定义的“金融资产转移”也包含两种情形，第一种情形与本准则 中的要求一致，但是对于第二种情形，还要求该“过手协议”若作为金融资产转移处理，必须同时满足该条第（二）项规定的 3 个条件。可以看出，本准则对于“金融资产转移”的定义比金融资产转移准则更为宽泛。对于未满足 3 个条件的“过手协议”，尽管不是金融资产转移准则定义的“金融资产转移”，但属于本准则定 义的“金融资产转移”，需进行相应的披露。这是因为金融资产转移准则规范的是终止确认问题， 要防止形式上被转移而实质上未转移的资产出表；而本准则规范的是披露问题，要通过充分的披 露让报表使用者了解转移（包括形式上的转移）的金融资产和确认的相关负债的关系。

2. 继续涉入。 本准则所述的“继续涉入”，是指企业保留了已转移金融资产中内在的合同权利或义务，或者取得了与已转移金融资产相关的新合同权利或义务。常规声明和保证、以公允价值回购已转移 金融资产的合同，以及同时满足金融资产转移准则中三个条件的“过手协议”不构成继续涉入。 常规声明和保证是指企业为避免转让无效而作出的陈述，包括转移的真实性以及合理、诚信和公 平交易等原则方面的陈述。例如，企业在合同中承诺：其向资产接收方提供的资料、单据及信息是有效、真实、准确且完整的，没有遗漏任何重要信息。 而在金融资产转移准则中，对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的情形，属于该准则所指的“继续涉入”。 本准则定义的“继续涉入”情形（企业保留了已转移金融资产中内在的合同权利或义务，或者取得了与已转移金融资产相关的新合同权利或义务）在金融资产转移准则中可能被认定为转移 了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬、保留了几乎所有风险和报酬、既没有转移也没有保留 几乎所有风险和报酬三种情况。而只有第三种情况才有可能符合该准则的“继续涉入”定义。因 此本准则定义的“继续涉入”也比金融资产转移准则的定义更为宽泛。这是因为本准则的目的是 让报表使用者了解企业保留的风险敞口。企业只要保留了已转移金融资产中内在的合同权利或义 务，或者取得了与已转移金融资产相关的新合同权利或义务，就可能有风险敞口。

本准则所述的“继续涉入”是以企业自身财务报告为基础进行考虑的。例如，子公司向非关 联的第三方转让一项金融资产，而其母公司对该金融资产存在继续涉入，则子公司在自身财务报 表中确定是否继续涉入已转移金融资产时，不应当考虑母公司的涉入；母公司在合并财务报表中 确定是否继续涉入已转移金融资产时，应当考虑自身以及集团其他成员对子公司已转移金融资产 的继续涉入情况。“继续涉入”可能是源自于转出方与转入方签订的转让协议，也可能是源于与 第三方单独签订的与转让相关的协议。但是，如果企业对已转移金融资产的未来业绩不享有任何 利益，也不承担与已转移金融资产相关的任何未来支付义务，则不形成继续涉入。

企业，尤其是金融机构，在金融资产转移中，往往还会就被转移金融资产提供相应的服务， 收取一定的服务费。在这种情况下，企业应当分析该服务合同是否构成本准则定义的继续涉入。 例如银行转让贷款后因提供后续贷款回收及转付服务而收取服务费的情形。如果该服务费的收取 金额是以贷款实际回收和转付的金额为依据计算，则该项新的合同权利与已转移贷款相关，构成继续涉入。如果服务费的收取与是否成功回收和转付贷款以及回收和转付的金额和时间无关，则 该项新的合同权利与已转移贷款无关，不构成继续涉入。

从本准则关于“金融资产转移”和“继续涉入”的定义，以及金融资产转移准则关于金融资 产终止确认的条件可以看出，尚在资产负债表中的金融资产可能因为转移而引起负债，而已经终 止确认的金融资产可能因为继续涉入而引起风险敞口。对这两种情形，企业都需要提供相关信息 帮助报表使用者判定其影响。

（二）已转移但未整体终止确认的金融资产的披露 本准则第一百零一条对已转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行了规范。 该条第（四）项所说的“交易对手仅对已转移资产有追索权”，是指交易对手仅能对该资产所产生的现金流向企业（转移方）进行追索，而不能对企业其他资产提出权利主张，即“有限追索权”的概念。有限追索权相关资产和负债的公允价值的差额（净头寸），代表着企业在该资产转移后仍保留的经济利益。关于该条第（四）项和第（五）项的披露要求，企业可以参考表35进行披露。

无论是金融资产整体转移，还是金融资产部分转移，只要不满足终止确认的条件，均应按照 以上要求进行披露。金融资产部分转移是指金融资产转移准则中第四条所规范的情形。例如，企 业只转移了一项金融资产所产生现金流量的 40%部分，则企业应该针对该 40%部分的金融资产按 照金融资产转移准则判断是否满足终止确认的条件。假设该 40%部分的金融资产不满足终止确认 的条件，因而未全部终止确认该部分金融资产，那么在这种情况下，这 40%部分的金融资产需要 按照本准则对于已转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行相应的披露。如果该 40%部 分的金融资产满足终止确认的条件，可以被终止确认，则这 40%部分的金融资产不需要按照本准 则对于已转移但未整体终止确认的金融资产的披露要求进行相应的披露，但是要考虑企业是否继 续涉入该部分已转移金融资产，并按照本准则对于已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融 资产的披露要求进行披露。对于剩余的 60%部分的金融资产，无论是在以上哪种假设情况下，都 不涉及金融资产的转移，因而也无需按照本准则进行披露。

（三）已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露在很多情况下，如果企业对于已转移的金融资产仍然继续涉入，则可能意味着该金融资产转移不满足终止确认的条件。但有时也存在尽管企业继续涉入已转移的金融资产，但是该金融资产仍满足整体终止确认条件的情况。例如，附带转入方持有重大价外看跌期权(或转出方持有重大 价外看涨期权）的金融资产出售，由于期权为重大价外期权，致使到期时或到期前行权的可能性极小，可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，应当终止确认这一金融资产。但是由于期权的存在形成了企业对该金融资产的继续涉入。

针对这一情况，在每个资产负债表日，企业应按照类别披露相关信息。各披露类别应当按照 企业继续涉入面临的风险敞口类型进行划分。例如，企业可以按照金融工具类别，如担保或看涨 期权等进行分类；也可以按照转让类型，如应收账款保理、资产证券化、融券业务等进行分类。 企业对某项终止确认的金融资产存在多种继续涉入方式的，可按其中一类进行汇总披露。

本准则第一百零二条对整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露要求进行了 规范。其第一款第（一）项至第（三）项的披露要求，企业可以参考表 36 和表 37 进行披露。

企业按照本准则第一百零二条第一款第（三）项披露到期期限时，应当合理确定适当数量的 时间段。

企业按照本准则第一百零二条第一款第（五）项披露相关的终止确认利得或损失时，应当披 露利得或损失是否是由于该资产各组成部分（例如终止确认的部分和企业保留的部分）的公允价 值和该资产整体的公允价值不同造成。如果是，企业还应披露该资产的公允价值计量是否包含可 观察市场数据以外的重大输入值。

十二、衔接规定

自本准则执行日起，企业应当按照本准则的规定列报金融工具相关信息。企业比较财务报表 列报的信息与本准则规定不一致的，不需要按照本准则的规定进行调整。

企业首次执行金融工具确认计量准则、金融资产转移准则和套期会计准则（本部分除特别指明外，以上准则则均指 2017 修订版），应当披露下列内容：

1. 企业应当在首次执行日，用表格形式对每一类别的金融资产和金融负债披露下列信息：

① 执行金融工具确认计量准则之前存在的金融工具的原计量类别和账面价值；

② 根据金融工具确认计量准则确定的新计量类别和账面价值；

③ 资产负债表中之前被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益但不再作出这一指定 的所有金融资产和金融负债的金额，并分别根据该准则规定作出重分类，以及企业选择在首次执 行日进行重分类两种情况进行披露。

对于上述的披露要求，企业可以参考以下披露表格：

【例 33】在首次执行日，金融资产按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计 量结果对比如表 38 所示。

注：指定为现金流量套期关系的衍生工具，公允价值变动的有效部分通过其他综合收益计入套期储备，无效

部分计入当期损益。

2. 在包含首次执行日的报告期间内，企业应当披露下列定性信息：

①企业应用金融工具确认计量准则的规定对金融资产进行重分类的情况；

②金融资产或金融负债在首次执行日被指定或被取消指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的原因。

3. 对于首次执行金融工具确认计量准则的报告期间，企业应当披露金融工具确认计量准则 的首次执行日金融资产和金融负债分类的变化，并分别列示：

① 在重分类前计量类别下的账面价值变动；

② 因采用金融工具确认计量准则而产生的计量变更所导致的账面价值变动。

4. 对于企业在首次执行金融工具确认计量准则的报告期间，因采用金融工具确认计量准则 重分类为以摊余成本计量的金融资产或金融负债，或者将以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，应当披露下列信息：

① 金融资产或金融负债在报告期末的公允价值；

② 若金融资产或金融负债未作出重分类，应在报告期内计入当期损益或其他综合收益的公 允价值变动金额。

在企业首次执行金融工具确认计量准则的年度报告期间之后，无需提供本段所规定的披露。

5. 对于企业在首次执行金融工具确认计量准则的报告期间，因采用金融工具确认计量准则将以公允价值计量且其变动计入当期损益类别的金融资产和金融负债重分类为其他类别时，企业 应当披露下列信息：

① 在首次执行日确定的实际利率；

② 已确认的利息收入或费用。 如果企业根据金融工具确认计量准则第八十条规定将金融资产或金融负债的公允价值作为首次执行日的新账面余额或新摊佘成本，则应在直至终止确认之前（含终止确认时）的每一报告 期间进行上述披露。

6. 企业在按照上述 3 至 5 进行披露时，一般无需重述前期报告。企业只有在仅根据重述期 间所获取的信息就能重述前期报告的情况下（即重述不依赖于重述期间的后续期间所获取的信息），才可以重述。如果企业不进行重述，则应当将原账面价值和首次执行日所属的年度报告期间期初账面价值之间的差额确认为该期间的期初留存收益或其他综合收益。但是如果企业进行重述，重述的财务报告必须遵循金融工具确认计量准则的所有要求。

7. 企业在按照上述 3 至 5 进行披露时，以及根据本准则第七十一条进行披露时，必须提供下列两项在首次执行日前后的对照信息：

① 列报的计量类别；

② 金融工具的类别。

【例 34】在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规 定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表列示如表 39 所示。

8. 在金融工具确认计量准则的首次执行 H,企业需要披露对下列两项进行调节的信息：

① 根据金融工具确认计量准则（2006 版）的相关规定计量的期末损失准备和根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》计提的准备；

② 根据金融工具确认计量准则确定的期初损失准备。 对于金融资产，企业应当按照首次执行前和首次执行后的计量类别分别提供上述披露，并且应单独列示计量类别的变化对首次执行日损失准备的影响。

【例 35】在首次执行日，原金融资产减值准备期末金额调整为按照修订后金融工具确认计量 准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表列示如表 40 所示。

9. 在金融工具确认计量准则首次执行日所属的报告期间内，企业无需披露根据金融工具确 认计量准则（2006 版）的分类和计量要求对本期项目进行列报的金额，也无需披露根据金融工具 确认计量准则的分类和计量要求对前期项目进行列报的金额。

10. 如果企业按照金融工具确认计量准则第七十五条规定，在评估金融资产合同现金流量特 征时不考虑关于时间价值要素修正的规定，则在该金融资产终止确认之前，企业均应披露该金融 资产在资产负债表日的账面价值。

11. 如果企业按照金融工具确认计量准则第七十六条规定，在评估金融资产合同现金流量特 征时不考虑关于提前还款特征的规定，则在该金融资产终止确认之前，企业均应披露该金融资产 在资产负债表日的账面价值。